EKIMEKIM TURIZM

🇹🇷 BİST

18.70

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Сводка надежности Lothien

11/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺70M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-186.0 geriledi (₺82M → -₺70M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+92.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-14.6 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %27.7 → %18.5 (-9.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.57x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-26.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.62. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-4.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-180.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-186.0) ama yıllık bazda artış (%+92.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+279.7 artabilir (-₺70M → ₺126M).

Дата данных дата не измерена Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных дата не измерена

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

2026-07-09 → 2026-08-03

Оценка стоимости

Потенциал?

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-186.0 düşerek -70.1M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+92.4

Hasılat çeyreklik %+9.5 büyüdü (3.2B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-14.6)

Brüt kâr marjı düşük: %18.5

Brüt marj değişimi: %-9.2 puan

Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-26.9 düştü (584.6M TL)

FAVÖK marjı: %18.5

Toplam borç: 12.5B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 11.2B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.59x

Cari oran < 1: 0.57x — likidite riski

Nakit %-50.3 azaldı → 1.3B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.0B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.0B TL

ROE negatif: %-0.3 — zarar var

ROA düşük: %-0.2

Toplam varlıklar %+5.7 büyüdü → 40.0B TL

Özkaynak %+6.4 arttı → 21.0B TL

İşletme kârı pozitif: 447.3M TL

Ödenmiş sermaye: 700.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -3.7B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-30.2

CAPEX: 186.7M TL (Hasılatın %5.9'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.70 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %180.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %27.7 → %18.5 (daraldı)

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %62 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %-1.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-70M	₺-70M	%-180.3	₺3.2B	₺3.2B	%-1.3
2026/3	%31	×1.07	₺82M	₺87M	%-96.6	₺2.9B	₺3.1B	%1.7
2025/12	%31	×1.18	₺-2.2B	₺-2.6B	%-259.0	₺15.4B	₺18.1B	%-40.6
2025/9	%33	×1.23	₺1.3B	₺1.6B	%+31.7	₺-6.3B	₺-7.8B	—
2025/6	%35	×1.32	₺-927M	₺-1.2B	%-326.6	₺3.7B	₺4.9B	—
2025/3	%38	×1.40	₺-386M	₺-540M	—	₺2.6B	₺3.7B	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-2.2

Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-4.2

ROE %-4.2 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %18.5

FAVÖK marjı %18.5 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %18.5

Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %25.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 0.62x Сектор: 2.87x

PD/DD 0.62x — sektör medyanının (2.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 15.8x Сектор: 9.4x

EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (9.4x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.57x

Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 8.1x

Net Borç/EBITDA 8.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.59x

Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.4x

Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-14.6

Hasılat yıllık %-14.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+92.4

Zarar %92.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Potansiyel

Artı %73.0 beklenen değer (32.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 56.10 | EV/EBITDA hedefi: 11.16 | DCF hedefi: 56.10

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%2.0) – WACC (%34.2) farkı -32.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 31/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.0

ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %34.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

89.04

DCF modeli 89.04 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %376.2 ucuz.

Mevcut fiyat: 18.70

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.62x vs 2.87x

Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.8x vs 9.4x

Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.0 vs %34.2 WACC

ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-12.3 vs %10.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-12.3

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (18.70), TRAMA-99 çizgisi (18.70) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 18.70

TRAMA: 18.70

Разница: %+0.0

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

EKIM — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.