/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
88/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£52.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+150.7%
ROIC ?
16.2%
DCF Değer ?
43.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6084
2002-06-06 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%3.1
VaR 95% ?
%0.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%0.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%0.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%8.2
24.09.2025 → 08.02.2026
Çarpıklık ?
-3.92
Parametrik%0.35
Historik%0.28
Cornish-Fisher%0.38
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.67), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 0.6700000166893005
TRAMA: 0.7059
Fark: %-5.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.4
Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.5
FAVÖK marjı %45.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.9
Hasılat başına brüt kâr %33.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
0.1x
Sektör: 11.1x
F/K 0.1x — sektör medyanının (11.1x) %99 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.03x
Sektör: 3.66x
PD/DD 0.03x — sektör medyanının (3.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.3x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (7.6x) %83 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.50x
Borç/Özkaynak 1.50x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.4
Net kâr yıllık %-43.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+150.7%
Artı %150.7 beklenen değer (1.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.01 | PD/DD hedefi: 2.01 | EV/EBITDA hedefi: 2.01 | DCF hedefi: 2.01
Damodaran Değerleme
88/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (88/100). ROIC (%16.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.2
ROIC (%16.2) sermaye maliyetini 9.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.64
DCF modeli 43.64 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %6413.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.67
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£52.0
Graham içsel değer: E£52.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.1x
vs 11.1x
Sektör medyanının %99 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.03x
vs 3.66x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.3x
vs 7.6x
Sektörden %83 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.2
vs %6.9 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.0
vs %44.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EKHO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.