/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺213M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+93.3 arttı (₺110M → ₺213M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+63.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.3 arttı (₺4.7B → ₺7.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.0 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %3.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺213M) ama FCF negatif (-₺813M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+64.4 arttı (₺244M → ₺401M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.49. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+80.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
102 дней
Годовая волатильность ?
%65.0
VaR 95% ?
%7.29
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.75
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%61.7
01.07.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%7.29
Historik%6.63
Cornish-Fisher%6.57
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+72.3%
ROIC ?
3.6%
Значение DCF ?
22.08
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+93.3 artarak 213.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+63.1
Hasılat çeyreklik %+53.3 büyüdü (7.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.0)
Brüt kâr marjı düşük: %5.6
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK çeyreklik %+64.4 büyüdü (400.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.6
Toplam borç %+23.0 arttı → 3.8B TL
Net borç: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %+128.4 arttı → 2.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 159.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -812.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+11.8 büyüdü → 26.0B TL
Özkaynak %+16.5 arttı → 17.0B TL
İşletme kârı pozitif: 151.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+30.1
Ödenmiş sermaye: 320.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+1287.8
CAPEX: 671.0M TL (Hasılatın %9.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.10 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %80.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %43.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺213M | ₺213M | %+80.6 | ₺7.1B | ₺7.1B | %5.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺110M | ₺118M | %-80.9 | ₺4.7B | ₺5.0B | %3.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺526M | ₺619M | %+52.8 | ₺24.5B | ₺28.9B | %12.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-330M | ₺-405M | %-334.7 | ₺-9.2B | ₺-11.3B | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺131M | ₺173M | %-38.1 | ₺5.0B | ₺6.6B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺199M | ₺279M | — | ₺4.2B | ₺5.9B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺273M | ₺607M | — | ₺11.1B | ₺24.6B | %11.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
16.1x
Сектор: 21.9x
F/K 16.1x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.49x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.0
Hasılat yıllık %42.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+63.1
Net kâr yıllık %63.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.3%
Artı %72.3 beklenen değer (44.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.89 | PD/DD hedefi: 78.18 | EV/EBITDA hedefi: 36.47 | DCF hedefi: 22.08
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.08
DCF (22.08) güncel fiyatın %15.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.1x
vs 21.9x
Sektör medyanının %27 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.98x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 6.9x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %37.7 WACC
ROIC 34.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.74), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 25.74
TRAMA: 28.10
Разница: %-8.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EKDMR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.