EIBANKEmirates Investment Bank P.J.S.C.

Capital Markets & Finance

🇦🇪 DFM

53.20

AED

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

33/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

80/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

AED123.0

Ucuz

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

64%

Lothien беріктік қорытындысы

41/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.4). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-75.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-5.5 düştü. Şirket daralmada.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (AED115M) kârın %1992'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 11.7. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %3.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.4 artabilir (AED6M → AED8M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3050

2014-03-06 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%34.5

VaR 95% ?

%3.67

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.15

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.42

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%27.4

02.09.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.13

Parametrik%3.67

Historik%2.76

Cornish-Fisher%3.00

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+34.0%

DCF Мәні ?

29.54

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+8.4 artarak 5.8M AED oldu

Yıllık net kâr %-75.7 geriledi

Hasılat çeyreklik %-10.1 düştü (45.2M AED)

Yıllık hasılat daraldı (%-5.5)

Net kâr marjı: %12.8

Nakit ve benzerleri: 1.0B AED

İşletme nakit akışı pozitif: 148.5M AED

Serbest nakit akışı pozitif: 115.4M AED

ROE düşük: %0.4

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 4.6B AED (%-1.1)

Özkaynak: 1.5B AED (%+0.6)

Faiz gideri: 16.1M AED

Ödenmiş sermaye: 10.0M AED

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %73.0 (33.0M AED)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 73.84 AED

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %12.8

Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.1

ROE %3.1 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-31.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-31.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 11.7x Сектор: 11.5x

F/K 11.7x — sektör medyanının (11.5x) %2 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 0.36x Сектор: 1.28x

PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Қарыздылық

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-5.5

Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-75.7

Net kâr yıllık %-75.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+34.0%

Artı %34.0 beklenen değer (71.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 35.54 | PD/DD hedefi: 159.60 | DCF hedefi: 29.54

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

80/100

Düşük borç riski (80/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 80/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

29.54

DCF (29.54) güncel fiyatın %44.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 53.20

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

AED123.0

Graham içsel değer: AED123.0. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

11.7x vs 11.5x

Sektör medyanının %2 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.36x vs 1.28x

Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (53.20), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 53.20

TRAMA: 73.84

Айырмашылық: %-28.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EIBANK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.