/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1537 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-4.8%
ROIC ?
-1.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.19
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.96
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.8
22.09.2025 → 30.03.2026
الانحراف ?
0.04
Parametrik%3.68
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.54
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %142.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.3 → %18.2 (genişledi)
Reel ROE %-22.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-116M | ₺-124M | %-142.8 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-22.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-246M | ₺-290M | %-230.3 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-49.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-181M | ₺-222M | %-158.4 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-34.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-288M | ₺-381M | %-170.6 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-52.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-385M | ₺-539M | %-239.9 | ₺1.2B | ₺1.7B | %-65.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-250M | ₺-385M | %-146.0 | ₺726M | ₺1.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-511M | ₺-837M | %-423.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺145M | ₺259M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.90), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.9
TRAMA: 3.1953
الفرق: %-9.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%-8.5
Net kâr marjı %-8.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.7
ROE %-26.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.4
FAVÖK marjı %9.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.00x
القطاع: 1.12x
PD/DD 1.00x — sektör medyanı (1.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.5x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (8.1x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.07x
Borç/Özkaynak 1.07x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.6
Hasılat yıllık %13.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.9
Zarar %69.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -71.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -346.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.8%
Eksi %4.8 beklenen değer (2.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.99 | EV/EBITDA hedefi: 2.24
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1537 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.00x
vs 1.12x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 8.1x
Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.1
vs %36.9 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.5
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGSER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.