/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺500M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+69.6 arttı (₺295M → ₺500M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+100.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %43.6 → %31.2 (-12.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺431M fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %19. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+58.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.3
VaR 95% ?
%4.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.00
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.51
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%38.3
27.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%4.93
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+1.2%
ROIC ?
23.0%
Значение DCF ?
4.75
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+69.6 artarak 499.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+100.1
Hasılat çeyreklik %+10.7 büyüdü (3.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.1)
Brüt kâr marjı: %31.2
Brüt marj değişimi: %-12.4 puan
Net kâr marjı: %12.8
FAVÖK çeyreklik %+5.1 büyüdü (720.5M TL)
FAVÖK marjı: %18.5
Toplam borç %+17.0 arttı → 937.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -430.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 107.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 96.7M TL
ROE düşük: %4.7
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 18.6B TL (%-0.5)
Özkaynak %+5.0 arttı → 10.6B TL
İşletme kârı pozitif: 550.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 25.5x (Faiz: 28.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 545.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.2
CAPEX: 11.2M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.58 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %58.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %43.6 → %31.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %171 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺500M | ₺500M | %+58.4 | ₺3.9B | ₺3.9B | %18.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺295M | ₺315M | %-27.7 | ₺3.5B | ₺3.8B | %11.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺371M | ₺436M | %-2.8 | ₺3.7B | ₺4.3B | %16.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺365M | ₺449M | %+36.1 | ₺3.1B | ₺3.8B | %17.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺250M | ₺330M | %+141.0 | ₺3.5B | ₺4.7B | %13.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺98M | ₺137M | %-58.9 | ₺3.2B | ₺4.4B | %5.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺216M | ₺333M | %-17.1 | ₺2.9B | ₺4.4B | %10.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺245M | ₺402M | %-20.7 | ₺3.6B | ₺5.9B | %17.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.8
Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.8
ROE %14.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.5
FAVÖK marjı %18.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.2
Hasılat başına brüt kâr %31.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
10.2x
Сектор: 11.2x
F/K 10.2x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.47x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.47x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
31.4x
Faiz karşılama 31.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.1
Hasılat yıllık %10.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+100.1
Net kâr yıllık %100.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 344.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 230.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+1.2%
Artı %1.2 beklenen değer (28.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.06 | PD/DD hedefi: 31.76 | EV/EBITDA hedefi: 38.95 | DCF hedefi: 7.14
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%23.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 31.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.0
ROIC (%23.0) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.75
DCF (4.75) güncel fiyatın %83.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.56
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.0
Graham değeri (₺35.0) güncel fiyatın %22.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.2x
vs 11.2x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.47x
vs 1.57x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 7.2x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.0
vs %41.5 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.8
vs %20.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.56), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 28.56
TRAMA: 33.58
Разница: %-15.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGPRO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.