/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-51.7%
ROIC ?
1.0%
DCF Değer ?
0.40
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1260
2021-09-01 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.4
VaR 95% ?
%3.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.0
20.07.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%3.71
Historik%2.94
Cornish-Fisher%3.17
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %159.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺36M | ₺39M | %+159.4 | ₺438M | ₺469M | %6.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺13M | ₺15M | %+53.0 | ₺384M | ₺452M | %2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-8M | ₺-10M | %-527.7 | ₺325M | ₺399M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-2M | %-692.5 | ₺288M | ₺380M | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-276,807 | ₺-387,658 | %-100.3 | ₺376M | ₺526M | %-0.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺93M | ₺153M | %+12507.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-678,067 | ₺-1M | — | ₺200M | ₺356M | %-0.2 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.73), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 15.73
TRAMA: 17.9109
Fark: %-12.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.3
Net kâr marjı %8.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.1
FAVÖK marjı %10.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.2
Hasılat başına brüt kâr %12.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 35.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (35.3x) %184 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.09x
Sektör: 1.99x
PD/DD 4.09x — sektör medyanının %105 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.2x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 43.2x — sektör medyanının (10.0x) %332 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.1x
Faiz karşılama 21.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.6
Hasılat yıllık %16.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+13265.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.7%
Eksi %51.7 beklenen değer (8.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.30 | PD/DD hedefi: 8.44 | EV/EBITDA hedefi: 4.30 | DCF hedefi: 4.30
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 21.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.40
DCF (0.40) güncel fiyatın %97.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.19
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.7
Güncel fiyat Graham değerinin %84.3 üzerinde (₺2.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 35.3x
Sektör medyanının %184 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.09x
vs 1.99x
Sektörden %105 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.2x
vs 10.0x
Sektörden %332 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %41.9 WACC
ROIC 40.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %13.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEPO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.