/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1188 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺101M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-376.1 geriledi (₺36M → -₺101M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-4281.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.2 → %16.4 (+4.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺215M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+135.5 arttı (₺44M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-358.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+67.7 artabilir (-₺101M → -₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.5
VaR 95% ?
%5.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.43
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%73.2
20.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.48
Parametrik%5.25
Historik%4.78
Cornish-Fisher%5.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-24.0%
ROIC ?
2.9%
Значение DCF ?
1.75
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-376.1 düşerek -100.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-4281.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (487.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.4
Brüt marj değişimi: %+4.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+135.5 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı: %21.4
Toplam borç: 40.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -214.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.85x — yeterli likidite
Nakit %+32.0 arttı → 255.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 38.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 14.6M TL
ROE negatif: %-4.7 — zarar var
ROA düşük: %-3.7
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 2.7B TL
Özkaynak: 2.2B TL (%+2.8)
İşletme kârı pozitif: 61.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+1987.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.5x (Faiz: 8.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 247.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.3
CAPEX: 23.9M TL (Hasılatın %4.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %358.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %12.2 → %16.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %136 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-18.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-101M | ₺-101M | %-358.0 | ₺488M | ₺488M | %-18.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺36M | ₺39M | %+159.4 | ₺438M | ₺469M | %6.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺13M | ₺15M | %+53.0 | ₺384M | ₺452M | %2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-8M | ₺-10M | %-423.8 | ₺325M | ₺399M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-533.3 | ₺380M | ₺503M | %-0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-500,000 | ₺-700,231 | %-100.5 | ₺376M | ₺526M | %-0.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-89M | ₺-137M | %-190.1 | ₺371M | ₺571M | %-19.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺93M | ₺153M | %+12507.5 | ₺375M | ₺615M | %27.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-20.6
Net kâr marjı %-20.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.4
FAVÖK marjı %21.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.23x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.18x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
10.5x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (6.5x) %61 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.6x
Faiz karşılama 18.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.1
Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4281.4
Zarar %4281.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -38.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.0%
Eksi %24.0 beklenen değer (4.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.03 | EV/EBITDA hedefi: 3.31 | DCF hedefi: 1.75
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 18.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.75
DCF (1.75) güncel fiyatın %67.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.33
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1188 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.18x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 6.5x
Sektörden %61 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %43.6 WACC
ROIC 40.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.33), TRAMA-99 çizgisinin %40.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.33
TRAMA: 8.98
Разница: %-40.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEPO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.