/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
39/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1188 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺101M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-376.1 geriledi (₺36M → -₺101M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-4281.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.2 → %16.4 (+4.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺215M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+135.5 arttı (₺44M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-358.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+67.7 artabilir (-₺101M → -₺33M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.5
VaR 95% ?
%5.25
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.37
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%73.2
20.07.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.48
Parametrik%5.25
Historik%4.78
Cornish-Fisher%5.53
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-24.0%
ROIC ?
2.9%
قيمة DCF ?
1.75
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-376.1 düşerek -100.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-4281.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (487.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.4
Brüt marj değişimi: %+4.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+135.5 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı: %21.4
Toplam borç: 40.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -214.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.85x — yeterli likidite
Nakit %+32.0 arttı → 255.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 38.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 14.6M TL
ROE negatif: %-4.7 — zarar var
ROA düşük: %-3.7
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 2.7B TL
Özkaynak: 2.2B TL (%+2.8)
İşletme kârı pozitif: 61.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+1987.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.5x (Faiz: 8.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 247.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+24.3
CAPEX: 23.9M TL (Hasılatın %4.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %358.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %12.2 → %16.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %136 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-18.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-101M | ₺-101M | %-358.0 | ₺488M | ₺488M | %-18.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺36M | ₺39M | %+159.4 | ₺438M | ₺469M | %6.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺13M | ₺15M | %+53.0 | ₺384M | ₺452M | %2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-8M | ₺-10M | %-423.8 | ₺325M | ₺399M | %-1.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-533.3 | ₺380M | ₺503M | %-0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-500,000 | ₺-700,231 | %-100.5 | ₺376M | ₺526M | %-0.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-89M | ₺-137M | %-190.1 | ₺371M | ₺571M | %-19.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺93M | ₺153M | %+12507.5 | ₺375M | ₺615M | %27.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-20.6
Net kâr marjı %-20.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -29.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.4
FAVÖK marjı %21.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.23x
القطاع: 1.18x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.18x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
10.5x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (6.5x) %61 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.6x
Faiz karşılama 18.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.1
Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4281.4
Zarar %4281.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -38.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.0%
Eksi %24.0 beklenen değer (4.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.03 | EV/EBITDA hedefi: 3.31 | DCF hedefi: 1.75
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 18.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.75
DCF (1.75) güncel fiyatın %67.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.33
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1188 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.18x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 6.5x
Sektörden %61 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %43.6 WACC
ROIC 40.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.33), TRAMA-99 çizgisinin %40.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 5.33
TRAMA: 8.98
الفرق: %-40.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEPO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.