/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
82/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺186M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-64.2 geriledi (₺521M → ₺186M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-50.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+157.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.2. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+39.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %49.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-66.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-53.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.27
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.0
28.01.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%5.88
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.65
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+128.2%
ROIC ?
40.2%
Значение DCF ?
61.20
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-64.2 düşerek 186.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-50.3 düştü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+157.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.2
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.2
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (423.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.2
Toplam borç %+39.1 arttı → 741.9M TL
Net borç: 580.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit %+474.9 arttı → 161.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 207.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 147.5M TL
ROE düşük: %7.0
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 7.4B TL (%-1.3)
Özkaynak %+10.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 323.1M TL
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.9
CAPEX: 163,869 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.14 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %66.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %53.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (genişledi)
Reel ROE %28.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺186M | ₺186M | %-66.6 | ₺1.1B | ₺1.1B | %28.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺521M | ₺557M | %-16.4 | ₺2.2B | ₺2.3B | %86.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺566M | ₺667M | %+5034.3 | ₺2.0B | ₺2.3B | %112.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-11M | ₺-13M | %-104.0 | ₺318M | ₺391M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺245M | ₺324M | %+48.6 | ₺419M | ₺554M | %88.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺156M | ₺218M | %+117.6 | ₺124M | ₺173M | %70.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-65M | ₺-100M | %-839.7 | ₺5M | ₺8M | %-153.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-14M | %-108.7 | ₺59M | ₺96M | %-20.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%17.2
Net kâr marjı %17.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%49.8
ROE %49.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.2
Hasılat başına brüt kâr %39.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
2.4x
Сектор: 21.9x
F/K 2.4x — sektör medyanının (21.9x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.16x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.9x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+157.9
Hasılat yıllık %157.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Net kâr yıllık %-24.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 250.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+128.2%
Artı %128.2 beklenen değer (35.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.29 | PD/DD hedefi: 28.34 | EV/EBITDA hedefi: 46.29 | DCF hedefi: 46.29
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%40.2) – WACC (%41.7) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%40.2
ROIC (%40.2) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.20
DCF modeli 61.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.4x
vs 21.9x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.98x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.9x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%40.2
vs %41.7 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.7
vs %38.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.43), TRAMA-99 çizgisinin %36.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 15.43
TRAMA: 24.14
Разница: %-36.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.