/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
82/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺186M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-64.2 geriledi (₺521M → ₺186M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-50.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+157.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.2. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+39.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %49.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-66.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-53.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.88
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.27
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.16
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%58.0
28.01.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%5.88
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.65
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+128.2%
ROIC ?
40.2%
DCF Мәні ?
61.20
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-64.2 düşerek 186.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-50.3 düştü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+157.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.2
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.2
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (423.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.2
Toplam borç %+39.1 arttı → 741.9M TL
Net borç: 580.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit %+474.9 arttı → 161.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 207.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 147.5M TL
ROE düşük: %7.0
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 7.4B TL (%-1.3)
Özkaynak %+10.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 323.1M TL
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.9
CAPEX: 163,869 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.14 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %66.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %53.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (genişledi)
Reel ROE %28.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺186M | ₺186M | %-66.6 | ₺1.1B | ₺1.1B | %28.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺521M | ₺557M | %-16.4 | ₺2.2B | ₺2.3B | %86.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺566M | ₺667M | %+5034.3 | ₺2.0B | ₺2.3B | %112.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-11M | ₺-13M | %-104.0 | ₺318M | ₺391M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺245M | ₺324M | %+48.6 | ₺419M | ₺554M | %88.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺156M | ₺218M | %+117.6 | ₺124M | ₺173M | %70.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-65M | ₺-100M | %-839.7 | ₺5M | ₺8M | %-153.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-14M | %-108.7 | ₺59M | ₺96M | %-20.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%17.2
Net kâr marjı %17.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%49.8
ROE %49.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.2
Hasılat başına brüt kâr %39.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
2.4x
Сектор: 21.9x
F/K 2.4x — sektör medyanının (21.9x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.16x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.9x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+157.9
Hasılat yıllık %157.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Net kâr yıllık %-24.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 250.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+128.2%
Artı %128.2 beklenen değer (35.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.29 | PD/DD hedefi: 28.34 | EV/EBITDA hedefi: 46.29 | DCF hedefi: 46.29
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%40.2) – WACC (%41.7) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%40.2
ROIC (%40.2) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.20
DCF modeli 61.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.4x
vs 21.9x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.98x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.9x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%40.2
vs %41.7 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.7
vs %38.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.43), TRAMA-99 çizgisinin %36.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 15.43
TRAMA: 24.14
Айырмашылық: %-36.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEGY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.