/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺186M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-64.2 geriledi (₺521M → ₺186M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-50.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+157.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.2. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+39.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %49.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-66.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-53.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.0
28.01.2026 → 21.09.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%5.88
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+128.2%
ROIC ?
40.2%
DCF Değer ?
61.20
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-64.2 düşerek 186.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-50.3 düştü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+157.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.2
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.2
FAVÖK çeyreklik %-39.3 düştü (423.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.2
Toplam borç %+39.1 arttı → 741.9M TL
Net borç: 580.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit %+474.9 arttı → 161.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 207.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 147.5M TL
ROE düşük: %7.0
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 7.4B TL (%-1.3)
Özkaynak %+10.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 323.1M TL
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.9
CAPEX: 163,869 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.14 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %66.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %53.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.1 → %39.2 (genişledi)
Reel ROE %28.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺186M | ₺186M | %-66.6 | ₺1.1B | ₺1.1B | %28.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺521M | ₺557M | %-16.4 | ₺2.2B | ₺2.3B | %86.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺566M | ₺667M | %+5034.3 | ₺2.0B | ₺2.3B | %112.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-11M | ₺-13M | %-104.0 | ₺318M | ₺391M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺245M | ₺324M | %+48.6 | ₺419M | ₺554M | %88.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺156M | ₺218M | %+117.6 | ₺124M | ₺173M | %70.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-65M | ₺-100M | %-839.7 | ₺5M | ₺8M | %-153.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-14M | %-108.7 | ₺59M | ₺96M | %-20.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.2
Net kâr marjı %17.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%49.8
ROE %49.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.2
Hasılat başına brüt kâr %39.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.4x
Sektör: 21.9x
F/K 2.4x — sektör medyanının (21.9x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.16x
Sektör: 1.98x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.7x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.9x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+157.9
Hasılat yıllık %157.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Net kâr yıllık %-24.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 250.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+128.2%
Artı %128.2 beklenen değer (35.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.29 | PD/DD hedefi: 28.34 | EV/EBITDA hedefi: 46.29 | DCF hedefi: 46.29
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%40.2) – WACC (%41.7) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%40.2
ROIC (%40.2) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.20
DCF modeli 61.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.4x
vs 21.9x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 1.98x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.9x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%40.2
vs %41.7 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.7
vs %38.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.43), TRAMA-99 çizgisinin %36.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.43
TRAMA: 24.14
Fark: %-36.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEGY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.