/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺2,523.8
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺35M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+128.1 arttı (-₺124M → ₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.3 arttı (₺1.0B → ₺1.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (+15.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺35M) ama FCF negatif (-₺75M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+288.5 arttı (₺84M → ₺327M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-73.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+128.1) ama yıllık bazda düşüş (%-18.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.9
VaR 95% ?
%4.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.73
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.84
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.5
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.84
Parametrik%4.81
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.87
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-12.4%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
1,297.88
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+128.1 artarak 34.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.3 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.4)
Brüt kâr marjı: %23.8
Brüt marj değişimi: %+15.8 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+288.5 büyüdü (326.6M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç: 1.5B TL
Net borç: 16.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 3.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 37.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -75.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+6.0 büyüdü → 11.4B TL
Özkaynak %+8.0 arttı → 9.1B TL
İşletme kârı pozitif: 186.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+300.7
Ödenmiş sermaye: 3.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
CAPEX: 105.4M TL (Hasılatın %7.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5590.83 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %73.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %181 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺35M | ₺35M | %-73.8 | ₺1.4B | ₺1.4B | %1.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-124M | ₺-132M | %-157.1 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-5.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-197M | ₺-232M | %-13287.7 | ₺1.9B | ₺2.2B | %-8.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1M | ₺-2M | %-103.1 | ₺433M | ₺533M | %-0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺56M | %-8.1 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺44M | ₺61M | %-84.6 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺258M | ₺398M | %-2.4 | ₺1.6B | ₺2.5B | %12.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺249M | ₺408M | %-25.3 | ₺1.7B | ₺2.7B | %17.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +14.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.60x
Сектор: 2.05x
PD/DD 1.60x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.0x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (9.8x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.48x
Cari oran 3.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.4
Hasılat yıllık %-16.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.6
Net kâr yıllık %-18.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 127.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 30.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.4%
Eksi %12.4 beklenen değer (4074.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5940.50 | EV/EBITDA hedefi: 3521.73 | DCF hedefi: 1297.88
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,297.88
DCF (1297.88) güncel fiyatın %72.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4650.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,523.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.7 üzerinde (₺2,523.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.60x
vs 2.05x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.0x
vs 9.8x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %40.4 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4650.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4650.00
TRAMA: 5590.83
Разница: %-16.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.