/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
40/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺2,523.8
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺35M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+128.1 arttı (-₺124M → ₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.3 arttı (₺1.0B → ₺1.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (+15.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺35M) ama FCF negatif (-₺75M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+288.5 arttı (₺84M → ₺327M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-73.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+128.1) ama yıllık bazda düşüş (%-18.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.9
VaR 95% ?
%4.81
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.73
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.84
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.5
03.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.84
Parametrik%4.81
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.87
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-12.4%
ROIC ?
2.2%
قيمة DCF ?
1,297.88
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+128.1 artarak 34.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.3 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.4)
Brüt kâr marjı: %23.8
Brüt marj değişimi: %+15.8 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+288.5 büyüdü (326.6M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç: 1.5B TL
Net borç: 16.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 3.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 37.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -75.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+6.0 büyüdü → 11.4B TL
Özkaynak %+8.0 arttı → 9.1B TL
İşletme kârı pozitif: 186.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+300.7
Ödenmiş sermaye: 3.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
CAPEX: 105.4M TL (Hasılatın %7.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5590.83 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %73.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %181 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺35M | ₺35M | %-73.8 | ₺1.4B | ₺1.4B | %1.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-124M | ₺-132M | %-157.1 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-5.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-197M | ₺-232M | %-13287.7 | ₺1.9B | ₺2.2B | %-8.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1M | ₺-2M | %-103.1 | ₺433M | ₺533M | %-0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺56M | %-8.1 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺44M | ₺61M | %-84.6 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺258M | ₺398M | %-2.4 | ₺1.6B | ₺2.5B | %12.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺249M | ₺408M | %-25.3 | ₺1.7B | ₺2.7B | %17.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +14.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.60x
القطاع: 2.05x
PD/DD 1.60x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.0x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (9.8x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.48x
Cari oran 3.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.4
Hasılat yıllık %-16.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.6
Net kâr yıllık %-18.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 127.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 30.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.4%
Eksi %12.4 beklenen değer (4074.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5940.50 | EV/EBITDA hedefi: 3521.73 | DCF hedefi: 1297.88
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,297.88
DCF (1297.88) güncel fiyatın %72.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4650.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,523.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.7 üzerinde (₺2,523.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.60x
vs 2.05x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.0x
vs 9.8x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %40.4 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4650.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 4650.00
TRAMA: 5590.83
الفرق: %-16.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.