/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺2,523.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺35M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+128.1 arttı (-₺124M → ₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.3 arttı (₺1.0B → ₺1.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (+15.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.48x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺35M) ama FCF negatif (-₺75M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+288.5 arttı (₺84M → ₺327M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-73.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+128.1) ama yıllık bazda düşüş (%-18.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.9
VaR 95% ?
%4.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
03.11.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%4.81
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.87
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.4%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
1,297.88
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+128.1 artarak 34.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.3 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.4)
Brüt kâr marjı: %23.8
Brüt marj değişimi: %+15.8 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+288.5 büyüdü (326.6M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç: 1.5B TL
Net borç: 16.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 3.48x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 37.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -75.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+6.0 büyüdü → 11.4B TL
Özkaynak %+8.0 arttı → 9.1B TL
İşletme kârı pozitif: 186.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+300.7
Ödenmiş sermaye: 3.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
CAPEX: 105.4M TL (Hasılatın %7.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5590.83 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %73.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.1 → %23.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %181 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺35M | ₺35M | %-73.8 | ₺1.4B | ₺1.4B | %1.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-124M | ₺-132M | %-157.1 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-5.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-197M | ₺-232M | %-13287.7 | ₺1.9B | ₺2.2B | %-8.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1M | ₺-2M | %-103.1 | ₺433M | ₺533M | %-0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺56M | %-8.1 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺44M | ₺61M | %-84.6 | ₺1.6B | ₺2.2B | %2.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺258M | ₺398M | %-2.4 | ₺1.6B | ₺2.5B | %12.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺249M | ₺408M | %-25.3 | ₺1.7B | ₺2.7B | %17.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +14.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.60x
Sektör: 2.05x
PD/DD 1.60x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.0x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (9.8x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
3.48x
Cari oran 3.48x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.4
Hasılat yıllık %-16.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.6
Net kâr yıllık %-18.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 127.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 30.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.4%
Eksi %12.4 beklenen değer (4074.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5940.50 | EV/EBITDA hedefi: 3521.73 | DCF hedefi: 1297.88
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,297.88
DCF (1297.88) güncel fiyatın %72.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4650.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,523.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.7 üzerinde (₺2,523.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.60x
vs 2.05x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.0x
vs 9.8x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %40.4 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4650.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4650.00
TRAMA: 5590.83
Fark: %-16.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EGEEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.