/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
24/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 11 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺82M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-170.5 geriledi (₺116M → -₺82M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-66.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %13.3 → %16.3 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+35.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+34.8 arttı (₺497M → ₺670M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.84. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-165.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.4 artabilir (-₺82M → -₺43M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%84.1
VaR 95% ?
%8.67
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.28
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%83.3
08.12.2025 → 10.04.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%8.67
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.96
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-47.3%
ROIC ?
12.4%
DCF Мәні ?
3.43
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-170.5 düşerek -82.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-66.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.6 büyüdü (4.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.8)
Brüt kâr marjı düşük: %16.3
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+34.8 büyüdü (669.7M TL)
FAVÖK marjı: %16.3
Toplam borç %+35.9 arttı → 3.4B TL
Net borç: 2.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.63x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %-65.9 azaldı → 521.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.6B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 13.8B TL (%+4.7)
Özkaynak: 5.4B TL (%+3.0)
İşletme kârı pozitif: 327.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.4
Ödenmiş sermaye: 2.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.2B TL
CAPEX: 98.5M TL (Hasılatın %2.4'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.91 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %165.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %13.3 → %16.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %56 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-82M | ₺-82M | %-165.9 | ₺4.1B | ₺4.1B | %-6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺116M | ₺124M | %-82.6 | ₺3.7B | ₺4.0B | %8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺608M | ₺716M | %-7.3 | ₺6.1B | ₺7.2B | %44.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-629M | ₺-773M | %-1288.1 | ₺906M | ₺1.1B | %-64.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-49M | ₺-65M | %-164.2 | ₺4.5B | ₺6.0B | %-4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺72M | ₺101M | %-76.9 | ₺3.0B | ₺4.2B | %6.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺285M | ₺439M | %+208.4 | ₺3.1B | ₺4.8B | %22.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺87M | ₺142M | %-31.4 | ₺2.6B | ₺4.3B | %9.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-2.0
Net kâr marjı %-2.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.3
FAVÖK marjı %16.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 21.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.9x) %356 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.84x
Сектор: 1.98x
PD/DD 6.84x — sektör medyanının %246 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.3x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 15.3x — sektör medyanının (6.9x) %120 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.6
Zarar %66.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 446.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -270.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-47.3%
Eksi %47.3 beklenen değer (8.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.04 | PD/DD hedefi: 4.84 | EV/EBITDA hedefi: 7.67 | DCF hedefi: 4.22
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.4
ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.43
DCF (3.43) güncel fiyatın %79.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %356 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.84x
vs 1.98x
Sektörden %246 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.3x
vs 6.9x
Sektörden %120 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.4
vs %40.9 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %17.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.90), TRAMA-99 çizgisi (16.91) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 16.90
TRAMA: 16.91
Айырмашылық: %-0.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EFOR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.