ECOGRECOGREEN ENERJI

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

21.66

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

50/100

Dalio Risk ?

43/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

66/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺87M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+90.3 arttı (₺46M → ₺87M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+31.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-40.1 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (+16.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺87M) ama FCF negatif (-₺144M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+62.2 arttı (₺370M → ₺601M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+77.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-35.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

241

2025-11-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

240 gün

Yıllık Volatilite ?

%65.6

VaR 95% ?

%6.45

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.26

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.11

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%51.0

24.07.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

0.07

Parametrik%6.45

Historik%7.63

Cornish-Fisher%6.30

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+58.0%

ROIC ?

3.1%

DCF Değer ?

83.86

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+90.3 artarak 87.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+31.6

Hasılat çeyreklik %-11.0 düştü (1.6B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-40.1)

Brüt kâr marjı güçlü: %37.5

Brüt marj değişimi: %+16.9 puan

Net kâr marjı: %5.5

FAVÖK çeyreklik %+62.2 büyüdü (601.1M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %37.5

Toplam borç %+12.6 arttı → 10.7B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 9.2B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.54x

Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski

Nakit %+16.0 arttı → 1.5B TL

İşletme nakit akışı negatif: -150.5M TL

Serbest nakit akışı negatif: -144.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.4

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar %+9.1 büyüdü → 40.2B TL

Özkaynak %+7.1 arttı → 19.7B TL

İşletme kârı pozitif: 347.2M TL

İşletme kârı büyüme: %+37.4

Ödenmiş sermaye: 540.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -1.5B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %+42.4

CAPEX: 66.4M TL (Hasılatın %4.1'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.69 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %77.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %20.6 → %37.5 (genişledi)

Reel özkaynak son 11 çeyrekte %20 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺87M	₺87M	%+77.8	₺1.6B	₺1.6B	%1.8
2026/3	%31	×1.07	₺46M	₺49M	%-87.3	₺1.8B	₺1.9B	%1.0
2025/12	%31	×1.18	₺328M	₺386M	%+645.2	₺2.8B	₺3.4B	%6.6
2025/9	%33	×1.23	₺-42M	₺-52M	%-159.0	₺114M	₺141M	%-1.1
2025/6	%35	×1.32	₺66M	₺88M	%-65.0	₺2.7B	₺3.5B	%1.9
2025/3	%38	×1.40	₺179M	₺251M	%+385.1	₺1.7B	₺2.4B	—
2024/12	%44	×1.54	₺34M	₺52M	%-94.1	₺1.8B	₺2.8B	%0.8
2024/9	%49	×1.64	₺536M	₺879M	%-34.5	₺1.2B	₺2.0B	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %5.5

Net kâr marjı %5.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.2

ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %37.5

FAVÖK marjı %37.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %37.5

Hasılat başına brüt kâr %37.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %56.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 27.9x Sektör: 21.9x

F/K 27.9x — sektör medyanının (21.9x) %27 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 0.59x Sektör: 1.98x

PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 10.6x Sektör: 6.9x

EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (6.9x) %53 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.79x

Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.4x

Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.54x

Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.6x

Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-40.1

Hasılat yıllık %-40.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+31.6

Net kâr yıllık %31.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 803.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 112.6M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+58.0%

Artı %58.0 beklenen değer (34.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 21.05 | PD/DD hedefi: 64.98 | EV/EBITDA hedefi: 14.16 | DCF hedefi: 64.98

Damodaran Değerleme

50/100

Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%3.1) – WACC (%34.4) farkı -31.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

43/100

Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 66/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.1

ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (34.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %34.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

83.86

DCF modeli 83.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %287.2 ucuz.

Mevcut fiyat: 21.66

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

27.9x vs 21.9x

Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.59x vs 1.98x

Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.6x vs 6.9x

Sektörden %53 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.1 vs %34.4 WACC

ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.6 vs %31.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (21.66), TRAMA-99 çizgisinin %33.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 21.66

TRAMA: 32.69

Fark: %-33.7

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ECOGR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.