/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8917 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+27.3%
ROIC ?
-0.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.5
17.02.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%5.37
Historik%4.41
Cornish-Fisher%5.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %274.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %41.3 → %37.9 (daraldı)
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-924M | ₺-989M | %-274.3 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-482M | ₺-567M | %-193.1 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-3.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺496M | ₺609M | %+54.3 | ₺2.3B | ₺2.8B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺299M | ₺395M | %-86.0 | ₺2.1B | ₺2.7B | %2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.0B | ₺2.8B | %+1685.3 | ₺2.8B | ₺3.9B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺158M | %-90.5 | ₺2.4B | ₺3.8B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+99.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-466M | ₺-831M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (70.00), TRAMA-99 çizgisinin %24.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 70.0
TRAMA: 92.5151
Fark: %-24.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-33.6
Net kâr marjı %-33.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -17.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-15.0
FAVÖK marjı %-15.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%37.9
Hasılat başına brüt kâr %37.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.75x
Sektör: 1.99x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
29.8x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 29.8x — sektör medyanının (10.0x) %198 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.3
Hasılat yıllık %-1.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-145.9
Net kâr yıllık %-145.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 754.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -189.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (92.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 191.35 | EV/EBITDA hedefi: 24.32
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8917 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.99x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.8x
vs 10.0x
Sektörden %198 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.7
vs %38.2 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.1
vs %16.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ECILC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.