/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8917 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+27.3%
ROIC ?
-0.7%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.36
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.64
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.48
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%49.5
17.02.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.05
Parametrik%5.36
Historik%4.41
Cornish-Fisher%5.22
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %274.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %41.3 → %37.9 (daraldı)
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-924M | ₺-989M | %-274.3 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-482M | ₺-567M | %-193.1 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-3.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺496M | ₺609M | %+54.3 | ₺2.3B | ₺2.8B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺299M | ₺395M | %-86.0 | ₺2.1B | ₺2.7B | %2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.0B | ₺2.8B | %+1685.3 | ₺2.8B | ₺3.9B | %15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺158M | %-90.5 | ₺2.4B | ₺3.8B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+99.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-466M | ₺-831M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (70.60), TRAMA-99 çizgisinin %23.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 70.6
TRAMA: 92.5239
الفرق: %-23.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%-33.6
Net kâr marjı %-33.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -17.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-15.0
FAVÖK marjı %-15.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%37.9
Hasılat başına brüt kâr %37.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.75x
القطاع: 1.99x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
29.8x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 29.8x — sektör medyanının (10.0x) %198 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.3
Hasılat yıllık %-1.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-145.9
Net kâr yıllık %-145.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 754.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -189.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.3%
Artı %27.3 beklenen değer (92.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 191.35 | EV/EBITDA hedefi: 24.32
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8917 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.99x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.8x
vs 10.0x
Sektörden %198 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.7
vs %38.2 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.1
vs %16.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ECILC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.