/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺42.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺304M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+331.3 arttı (₺71M → ₺304M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1353.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %33.2 → %37.1 (+3.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺645M) kârın %212'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+35.3 arttı (₺730M → ₺988M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+303.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-41.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.42
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.20
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%15.5
04.08.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.10
Parametrik%3.42
Historik%3.18
Cornish-Fisher%3.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+4.7%
ROIC ?
23.0%
Значение DCF ?
126.98
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+331.3 artarak 304.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1353.2
Hasılat çeyreklik %+11.9 büyüdü (9.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.1
Brüt marj değişimi: %+3.9 puan
Net kâr marjı düşük: %3.3
FAVÖK çeyreklik %+35.3 büyüdü (988.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç %+24.7 arttı → 4.3B TL
Net borç: 835.6M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.75x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %+17.2 arttı → 3.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 929.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 644.6M TL
ROE düşük: %5.3
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+13.7 büyüdü → 18.8B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 887.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+153.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.9x (Faiz: 99.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 160.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+43.2
CAPEX: 285.2M TL (Hasılatın %3.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 81.41 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %303.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %33.2 → %37.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 21 çeyrekte %706 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺304M | ₺304M | %+303.0 | ₺9.3B | ₺9.3B | %21.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺71M | ₺76M | %+334.8 | ₺8.3B | ₺8.9B | %5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺17M | %-89.1 | ₺8.4B | ₺9.9B | %1.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺129M | ₺159M | %+395.3 | ₺4.0B | ₺5.0B | %11.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-24M | ₺-32M | %-138.1 | ₺8.0B | ₺10.6B | %-2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-60M | ₺-84M | %-170.0 | ₺6.8B | ₺9.5B | %-6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-78M | ₺-120M | %-159.2 | ₺5.5B | ₺8.5B | %-6.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺124M | ₺203M | %+133.0 | ₺6.6B | ₺10.8B | %13.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.3
Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%37.1
Hasılat başına brüt kâr %37.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
24.1x
Сектор: 16.7x
F/K 24.1x — sektör medyanının (16.7x) %44 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.18x
Сектор: 1.75x
PD/DD 2.18x — sektör medyanının (1.75x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.7x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.75x
Borç/Özkaynak 0.75x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.9
Hasılat yıllık %16.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1353.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 126.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -31.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.7%
Artı %4.7 beklenen değer (81.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 59.38 | PD/DD hedefi: 64.57 | EV/EBITDA hedefi: 95.41 | DCF hedefi: 126.98
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%23.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.0
ROIC (%23.0) sermaye maliyetinin (35.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
126.98
DCF modeli 126.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %62.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 78.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺42.9
Güncel fiyat Graham değerinin %45.1 üzerinde (₺42.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
24.1x
vs 16.7x
Sektör medyanının %44 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.18x
vs 1.75x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 5.7x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.0
vs %35.0 WACC
ROIC 12.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (78.10), TRAMA-99 çizgisi (81.41) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 78.10
TRAMA: 81.41
Разница: %-4.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EBEBK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.