DYOBYDYO BOYA FABRİKALARI

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

9.31

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

55/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

33/100

Dalio Risk ?

29/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

59%

Lothien Sağlamlık Özeti

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-121.2 geriledi (₺47M → -₺10M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+98.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+31.1 arttı (₺2.0B → ₺2.7B). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (-4.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.9. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-119.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+22.5 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-121.2) ama yıllık bazda artış (%+98.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+430.3 artabilir (-₺10M → ₺33M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%43.8

VaR 95% ?

%4.66

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.54

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.66

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%57.3

29.04.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

0.84

Parametrik%4.66

Historik%3.79

Cornish-Fisher%3.80

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+37.6%

ROIC ?

4.5%

DCF Değer ?

5.77

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-121.2 düşerek -9.9M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+98.5

Hasılat çeyreklik %+31.1 büyüdü (2.7B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.3)

Brüt kâr marjı: %31.2

Brüt marj değişimi: %-4.7 puan

Net kâr marjı negatif: %-0.4 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü (376.9M TL)

FAVÖK marjı: %14.0

Toplam borç: 6.4B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 6.2B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.72x

Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski

Nakit %+19.3 arttı → 217.3M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 421.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 337.3M TL

ROE negatif: %-0.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.0

Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 21.4B TL

Özkaynak %+7.9 arttı → 8.9B TL

İşletme kârı pozitif: 260.5M TL

İşletme kârı büyüme: %+20.1

Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 236.6M TL)

Ödenmiş sermaye: 300.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -3.1B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-28.4

CAPEX: 83.8M TL (Hasılatın %3.1'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.94 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %119.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %22.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (daraldı)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %390 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-0.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-10M	₺-10M	%-119.8	₺2.7B	₺2.7B	%-0.4
2026/3	%31	×1.07	₺47M	₺50M	%-51.9	₺2.0B	₺2.2B	%2.3
2025/12	%31	×1.18	₺-88M	₺-104M	%-135.5	₺4.8B	₺5.6B	%-4.1
2025/9	%33	×1.23	₺239M	₺293M	%-66.7	₺1.6B	₺2.0B	%13.4
2025/6	%35	×1.32	₺-667M	₺-881M	%-5006.8	₺2.3B	₺3.0B	%-41.1
2025/3	%38	×1.40	₺13M	₺18M	%-94.1	₺3.2B	₺4.4B	%0.8
2024/12	%44	×1.54	₺-199M	₺-307M	%-333.6	₺3.0B	₺4.7B	%-10.2
2024/9	%49	×1.64	₺-80M	₺-131M	%-135.9	₺2.2B	₺3.6B	%-6.4

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-0.4

Net kâr marjı %-0.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.2

ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %14.0

FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %31.2

Hasılat başına brüt kâr %31.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 14.9x Sektör: 11.2x

F/K 14.9x — sektör medyanının (11.2x) %34 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.31x Sektör: 1.57x

PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 6.6x Sektör: 7.2x

EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.67x

Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 4.7x

Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.72x

Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.9x

Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+19.3

Hasılat yıllık %19.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+98.5

Zarar %98.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -157.3M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

55/100

İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+37.6%

Artı %37.6 beklenen değer (12.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.93 | EV/EBITDA hedefi: 10.14 | DCF hedefi: 5.77

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

29/100

Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 28/100 | Kalite: 38/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.5

ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (23.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %23.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

5.77

DCF (5.77) güncel fiyatın %38.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 9.31

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

14.9x vs 11.2x

Sektör medyanının %34 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.31x vs 1.57x

Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

6.6x vs 7.2x

Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.5 vs %23.3 WACC

ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.7 vs %12.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (9.31), TRAMA-99 çizgisinin %33.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 9.31

TRAMA: 13.94

Fark: %-33.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DYOBY — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.