/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-121.2 geriledi (₺47M → -₺10M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+98.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.1 arttı (₺2.0B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (-4.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-119.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-121.2) ama yıllık bazda artış (%+98.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+430.3 artabilir (-₺10M → ₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.54
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.66
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.3
29.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.84
Parametrik%4.66
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.80
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.6%
ROIC ?
4.5%
Значение DCF ?
5.77
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-121.2 düşerek -9.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+98.5
Hasılat çeyreklik %+31.1 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.3)
Brüt kâr marjı: %31.2
Brüt marj değişimi: %-4.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü (376.9M TL)
FAVÖK marjı: %14.0
Toplam borç: 6.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit %+19.3 arttı → 217.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 421.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 337.3M TL
ROE negatif: %-0.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 21.4B TL
Özkaynak %+7.9 arttı → 8.9B TL
İşletme kârı pozitif: 260.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+20.1
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 236.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-28.4
CAPEX: 83.8M TL (Hasılatın %3.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.94 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %119.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %390 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-119.8 | ₺2.7B | ₺2.7B | %-0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺47M | ₺50M | %-51.9 | ₺2.0B | ₺2.2B | %2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-88M | ₺-104M | %-135.5 | ₺4.8B | ₺5.6B | %-4.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺239M | ₺293M | %-66.7 | ₺1.6B | ₺2.0B | %13.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-667M | ₺-881M | %-5006.8 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-41.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺18M | %-94.1 | ₺3.2B | ₺4.4B | %0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-199M | ₺-307M | %-333.6 | ₺3.0B | ₺4.7B | %-10.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-80M | ₺-131M | %-135.9 | ₺2.2B | ₺3.6B | %-6.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.4
Net kâr marjı %-0.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.0
FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%31.2
Hasılat başına brüt kâr %31.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
14.9x
Сектор: 11.2x
F/K 14.9x — sektör medyanının (11.2x) %34 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.31x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.3
Hasılat yıllık %19.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+98.5
Zarar %98.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -157.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.6%
Artı %37.6 beklenen değer (12.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.93 | EV/EBITDA hedefi: 10.14 | DCF hedefi: 5.77
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 28/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (23.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.77
DCF (5.77) güncel fiyatın %38.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.9x
vs 11.2x
Sektör medyanının %34 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.57x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.2x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %23.3 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.31), TRAMA-99 çizgisinin %33.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.31
TRAMA: 13.94
Разница: %-33.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DYOBY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.