/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
55/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-121.2 geriledi (₺47M → -₺10M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+98.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.1 arttı (₺2.0B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (-4.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.67x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.31. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-119.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-121.2) ama yıllık bazda artış (%+98.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+430.3 artabilir (-₺10M → ₺33M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.66
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.66
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%57.3
29.04.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.84
Parametrik%4.66
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.80
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+37.6%
ROIC ?
4.5%
قيمة DCF ?
5.77
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-121.2 düşerek -9.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+98.5
Hasılat çeyreklik %+31.1 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.3)
Brüt kâr marjı: %31.2
Brüt marj değişimi: %-4.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-40.3 düştü (376.9M TL)
FAVÖK marjı: %14.0
Toplam borç: 6.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Cari oran < 1: 0.67x — likidite riski
Nakit %+19.3 arttı → 217.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 421.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 337.3M TL
ROE negatif: %-0.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 21.4B TL
Özkaynak %+7.9 arttı → 8.9B TL
İşletme kârı pozitif: 260.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+20.1
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 236.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-28.4
CAPEX: 83.8M TL (Hasılatın %3.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.94 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %119.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.9 → %31.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %390 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-119.8 | ₺2.7B | ₺2.7B | %-0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺47M | ₺50M | %-51.9 | ₺2.0B | ₺2.2B | %2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-88M | ₺-104M | %-135.5 | ₺4.8B | ₺5.6B | %-4.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺239M | ₺293M | %-66.7 | ₺1.6B | ₺2.0B | %13.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-667M | ₺-881M | %-5006.8 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-41.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺18M | %-94.1 | ₺3.2B | ₺4.4B | %0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-199M | ₺-307M | %-333.6 | ₺3.0B | ₺4.7B | %-10.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-80M | ₺-131M | %-135.9 | ₺2.2B | ₺3.6B | %-6.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-0.4
Net kâr marjı %-0.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.0
FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%31.2
Hasılat başına brüt kâr %31.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
14.9x
القطاع: 11.2x
F/K 14.9x — sektör medyanının (11.2x) %34 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.31x
القطاع: 1.57x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.3
Hasılat yıllık %19.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+98.5
Zarar %98.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -157.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.6%
Artı %37.6 beklenen değer (12.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.93 | EV/EBITDA hedefi: 10.14 | DCF hedefi: 5.77
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 28/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (23.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.77
DCF (5.77) güncel fiyatın %38.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
14.9x
vs 11.2x
Sektör medyanının %34 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.57x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.2x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %23.3 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.31), TRAMA-99 çizgisinin %33.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 9.31
TRAMA: 13.94
الفرق: %-33.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DYOBY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.