/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
25/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+125.4 arttı (-₺66M → ₺17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+113.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (+11.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺17M) ama FCF negatif (-₺325M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.4 arttı (₺69M → ₺130M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-11.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-76.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-105.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.8
VaR 95% ?
%4.82
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.91
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%23.0
08.06.2026 → 21.09.2026
الانحراف ?
0.35
Parametrik%4.82
Historik%4.52
Cornish-Fisher%4.36
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-31.0%
ROIC ?
0.3%
قيمة DCF ?
0.02
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+125.4 artarak 16.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+113.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (679.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.2)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %+11.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK çeyreklik %+87.4 büyüdü (130.0M TL)
FAVÖK marjı: %19.1
Toplam borç %+23.8 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 995.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-53.0 azaldı → 129.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -46.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -325.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 3.6B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 19.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+143.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.2x (Faiz: 7.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 38.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-52.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %41.1 (279.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.02 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %76.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.4 → %24.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %473 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺17M | ₺17M | %-76.3 | ₺679M | ₺679M | %4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-66M | ₺-71M | %-152.6 | ₺682M | ₺730M | %-16.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-114M | ₺-135M | %-474.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-26.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-121.3 | ₺704M | ₺865M | %-8.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-128M | ₺-169M | %-215.3 | ₺724M | ₺957M | %-36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-105M | ₺-146M | %-2180.2 | ₺655M | ₺917M | %-29.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺7M | %-63.7 | ₺790M | ₺1.2B | %1.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺19M | %-90.5 | ₺575M | ₺942M | %3.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.1
FAVÖK marjı %19.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.68x
القطاع: 1.18x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (1.18x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
12.9x
القطاع: 7.0x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (7.0x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.2
Hasılat yıllık %-6.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -8.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -86.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.0%
Eksi %31.0 beklenen değer (3.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.97 | EV/EBITDA hedefi: 3.10 | DCF hedefi: 1.42
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.02
DCF (0.02) güncel fiyatın %99.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.68
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4127 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x
vs 7.0x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %34.1 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %9.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.68), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 5.68
TRAMA: 5.02
الفرق: %+13.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DURDO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.