/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
59/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
€45.9
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+732.6 arttı (€175M → €1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+426.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.1 arttı (€10.0B → €12.3B). Talep güçlü.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.87x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %12. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-50.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.1
VaR 95% ?
%2.91
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.16
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.20
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%18.4
03.08.2026 → 13.10.2026
Асимметрия ?
0.71
Parametrik%2.91
Historik%2.34
Cornish-Fisher%2.46
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+14.4%
ROIC ?
3.3%
DCF Мәні ?
64.68
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+732.6 artarak 1.5B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+426.0
Hasılat çeyreklik %+23.1 büyüdü (12.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.3)
Brüt kâr marjı düşük: %17.8
Net kâr marjı: %11.9
FAVÖK çeyreklik %+13.3 büyüdü (724.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %5.9
Toplam borç: 28.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 19.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.24x
Cari oran: 1.70x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 8.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 461.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 171.0M EUR
ROE düşük: %6.5
ROA: %2.0
Toplam varlıklar: 72.6B EUR (%-2.7)
Özkaynak: 22.6B EUR (%+3.0)
İşletme kârı pozitif: 646.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+22.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.9x (Faiz: 73.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 760.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 16.2B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-15.3
CAPEX: 290.0M EUR (Hasılatın %2.4'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.8
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 41.05 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.5
ROE %9.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.9
FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.8
Hasılat başına brüt kâr %17.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.2x
Сектор: 14.4x
F/K 11.2x — sektör medyanına (14.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.41x
Сектор: 1.86x
PD/DD 1.41x — sektör medyanı (1.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.8x
Сектор: 11.1x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (11.1x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
8.6x
Net Borç/EBITDA 8.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.24x
Borç/Özkaynak 1.24x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+426.0
Net kâr yıllık %426.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 825.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 472.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+14.4%
Artı %14.4 beklenen değer (47.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 54.11 | PD/DD hedefi: 56.96 | EV/EBITDA hedefi: 29.46 | DCF hedefi: 64.68
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 8.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (6.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.68
DCF modeli 64.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %54.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 41.77
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
€45.9
Graham değeri (€45.9) güncel fiyata yakın (%+9.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.2x
vs 14.4x
Sektör medyanının %22 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.41x
vs 1.86x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 11.1x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %6.1 WACC
ROIC 2.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.77), TRAMA-99 çizgisi (41.05) ile yakın seviyede (%+1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 41.77
TRAMA: 41.05
Айырмашылық: %+1.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
DTG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.