/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺43.9
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+887.0 arttı (₺334M → ₺3.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3204.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %24.4 → %20.9 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+52.8 arttı (₺4.3B → ₺6.6B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+822.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.13
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.0
06.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.07
Parametrik%3.66
Historik%3.86
Cornish-Fisher%3.52
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+53.5%
ROIC ?
3.9%
Значение DCF ?
7.42
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+887.0 artarak 3.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+3204.5
Hasılat çeyreklik %+9.6 büyüdü (26.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.9)
Brüt kâr marjı: %20.9
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı: %12.6
FAVÖK çeyreklik %+52.8 büyüdü (6.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.2
Toplam borç %+10.5 arttı → 43.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 39.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.46x
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %-36.9 azaldı → 4.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 220.3B TL
Özkaynak %+5.4 arttı → 95.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.7B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 1.1B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 51.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.6
CAPEX: 2.1B TL (Hasılatın %7.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.33 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %822.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %24.4 → %20.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %154 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.3B | ₺3.3B | %+822.3 | ₺26.2B | ₺26.2B | %13.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺334M | ₺357M | %-86.1 | ₺23.9B | ₺25.6B | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.2B | ₺2.6B | %+1540.2 | ₺26.7B | ₺31.4B | %10.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺127M | ₺156M | %+18.7 | ₺21.8B | ₺26.8B | %0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺100M | ₺132M | %-86.2 | ₺29.4B | ₺38.9B | %0.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-680M | ₺-953M | %-138.9 | ₺14.0B | ₺19.6B | %-4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.6B | ₺2.4B | %+9.4 | ₺23.4B | ₺36.1B | %7.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.4B | ₺2.2B | %+1700.4 | ₺21.5B | ₺35.2B | %9.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.6
Net kâr marjı %12.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +11.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.2
FAVÖK marjı %25.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.9
Hasılat başına brüt kâr %20.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
7.6x
Сектор: 11.4x
F/K 7.6x — sektör medyanının (11.4x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.47x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (6.5x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.9
Hasılat yıllık %-10.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3204.5
Net kâr yıllık %3204.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 321.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+53.5%
Artı %53.5 beklenen değer (26.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.02 | PD/DD hedefi: 48.44 | EV/EBITDA hedefi: 27.05 | DCF hedefi: 7.42
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (25.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.42
DCF (7.42) güncel fiyatın %57.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺43.9
Graham değeri (₺43.9) güncel fiyatın %150.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.6x
vs 11.4x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.28x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 6.5x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %25.8 WACC
ROIC 21.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.0
vs %20.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.50), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.50
TRAMA: 21.33
Разница: %-18.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.