/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
21/100
Өте әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
5/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.0 arttı (-₺7M → -₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+91.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-61.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-21.9 → %24.8 (+46.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺11M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.53x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+190.3 arttı (-₺2M → ₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-62.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 21/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-125.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-147.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-26 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-26
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%101.1
VaR 95% ?
%10.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%15.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%90.8
14.04.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%10.71
Historik%9.97
Cornish-Fisher%10.31
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-32.3%
ROIC ?
-44.0%
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.0 artarak -1.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+91.2
Hasılat çeyreklik %-20.3 düştü (7.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-61.0)
Brüt kâr marjı: %24.8
Brüt marj değişimi: %+46.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+190.3 büyüdü (1.9M TL)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -10.6M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.53x — likidite riski
Nakit %-24.1 azaldı → 10.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar %+13.3 büyüdü → 213.1M TL
Özkaynak: 60.3M TL (%+3.4)
İşletme kârı negatif: -2.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 39.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -62.0M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 81,300 TL (Hasılatın %1.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.67 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 125.2%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 25.6%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel brüt kâr marjı %-21.9 → %24.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %64 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-12.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-125.2 | ₺8M | ₺8M | %-12.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-8M | %-127.5 | ₺10M | ₺10M | %-48.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-23M | ₺-28M | %-599.3 | ₺32M | ₺38M | %-133.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-6M | %-119.2 | ₺12M | ₺14M | %-25.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-22M | ₺-29M | %-308.0 | ₺20M | ₺26M | %-116.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-142.1 | ₺15M | ₺22M | %-46.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-21M | ₺-33M | %-400.2 | ₺22M | ₺34M | %-76.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-11M | %-179.7 | ₺15M | ₺25M | %-28.3 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-25.0
Таза пайда маржасы %-25.0 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +48.8 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-62.3
ROE %-62.3 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%24.8
EBITDA маржасы %24.8 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы
%24.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %24.8. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%15.3
TTM бос ақша ағыны кірістің %15.3'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/B коэффициенті
9.78x
Сектор: 1.89x
PD/DD 9.78x — сектор медианасының %418 жоғары. Қымбат баланстық құн.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.53x
Ағымдағы коэффициент 0.53x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Борыш / Меншік капитал
0.00x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-61.0
Кіріс ж/ж %-61.0 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+91.2
Шығын %91.2 азайды — жақсару жалғасуда.
Маусымдылық талдауы
Q3 (Tem-Eyl)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда -5.6M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда -22.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
21/100
Өте әлсіз сенімділік (21/100). Бірнеше сыни көрсеткіш қызыл аймақта: жоғары борыш, төмен табыстылық немесе шамадан тыс баға.
Өте әлсіз
Әлеует
-32.3%
Минус %32.3 күтілетін құн (10.24) ағымдағы бағамен салыстыру. 1/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %43.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 3.78
Дамодаран бағасы
5/100
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
50/100
Жоғары борыш тәуекелі (50/100).
Левередж: 100/100 | Борыш қызметі: 26/100 | Сапа: 17/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%-44.0
ROIC (%-44.0) капитал құнының (46.0%) төмен → құнды жояды.
WACC: %46.0
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
9.78x
vs 1.89x
Секторға қарай %418 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%-44.0
vs %46.0 WACC
ROIC 90.0 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-60.1
vs %-8.3 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-60.1
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (15.12), TRAMA-99 сызығының %56.4 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 15.12
TRAMA: 34.67
Айырмашылық: %-56.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOGUB — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.