/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
21/100
Very Weak
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
5/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
1/4
Confidence?
43%
Lothien Robustness Summary
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.0 arttı (-₺7M → -₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+91.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-61.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-21.9 → %24.8 (+46.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺11M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.53x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+190.3 arttı (-₺2M → ₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-62.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 21/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-125.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-147.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-26 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-26
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%101.1
VaR 95% ?
%10.71
daily max loss
VaR 99% ?
%15.05
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%90.8
14.04.2026 → 22.10.2026
Skewness ?
0.28
Parametrik%10.71
Historik%9.97
Cornish-Fisher%10.31
Return Distribution
Valuation
Potential?
-32.3%
ROIC ?
-44.0%
Debt Cycle?
Contraction
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.0 artarak -1.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+91.2
Hasılat çeyreklik %-20.3 düştü (7.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-61.0)
Brüt kâr marjı: %24.8
Brüt marj değişimi: %+46.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-25.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+190.3 büyüdü (1.9M TL)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -10.6M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.53x — likidite riski
Nakit %-24.1 azaldı → 10.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar %+13.3 büyüdü → 213.1M TL
Özkaynak: 60.3M TL (%+3.4)
İşletme kârı negatif: -2.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 39.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -62.0M TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 81,300 TL (Hasılatın %1.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.67 TL
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 125.2% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue fell 25.6% — insufficient pricing power
Reel brüt kâr marjı %-21.9 → %24.8 (genişledi)
Real equity eroded 64% over last 40 quarters — value loss vs inflation
Reel ROE %-12.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-125.2 | ₺8M | ₺8M | %-12.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-8M | %-127.5 | ₺10M | ₺10M | %-48.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-23M | ₺-28M | %-599.3 | ₺32M | ₺38M | %-133.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-6M | %-119.2 | ₺12M | ₺14M | %-25.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-22M | ₺-29M | %-308.0 | ₺20M | ₺26M | %-116.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-142.1 | ₺15M | ₺22M | %-46.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-21M | ₺-33M | %-400.2 | ₺22M | ₺34M | %-76.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-11M | %-179.7 | ₺15M | ₺25M | %-28.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%-25.0
Net profit margin %-25.0 — loss period. Compared to previous quarter +48.8 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-62.3
ROE %-62.3 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%24.8
EBITDA margin %24.8 — good operational performance.
Gross Profit Margin
%24.8
Gross profit per revenue %24.8. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%15.3
TTM Free Cash Flow is %15.3'i. Strong FCF generation — profit quality is high.
Valuation
P/B Ratio
9.78x
Sector: 1.89x
PD/DD 9.78x — sector median's %418 above. Expensive book value.
Indebtedness
Current Ratio
0.53x
Current ratio 0.53x — short-term liabilities exceed current assets. Liquidity risk.
Debt / Equity
0.00x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-61.0
Revenue YoY %-61.0 declined — significant revenue drop.
Net Profit Growth (YoY)
%+91.2
Loss %91.2 decreased — improvement continues.
Seasonality Analysis
Q3 (Tem-Eyl)
Historically strongest quarter: Q3 (Jul-Sep) (avg. profit -5.6M). Weakest quarter: Q4 (Oct-Dec) (avg. profit -22.4M).
Score Explanations
Lothien Robustness
21/100
Very weak robustness (21/100). Multiple critical indicators are red: high debt, low profitability or excessive valuation.
Very Weak
Potential
-32.3%
Minus %32.3 expected value (10.24) vs current price comparison. 1/4 valuation models could be calculated. Model confidence %43.
Components: P/B target: 3.78
Damodaran Valuation
5/100
Very Weak
Dalio Risk Analysis
50/100
High debt risk (50/100).
Leverage: 100/100 | Debt Service: 26/100 | Quality: 17/100
ROIC - Return on Capital
%-44.0
ROIC (%-44.0) cost of capital (46.0%) below → destroying value.
WACC: %46.0
Debt Cycle Phase
Contraction
High debt service + falling revenues. Balance sheet under pressure.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
9.78x
vs 1.89x
Compared to sector %418 more expensive (by book value)
ROIC vs WACC
%-44.0
vs %46.0 WACC
ROIC 90.0 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-60.1
vs %-8.3 EBITDA margin
TTM net profit margin %-60.1
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (15.12), TRAMA-99 line's %56.4 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 15.12
TRAMA: 34.67
Difference: %-56.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOGUB — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.