/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
40/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺65M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+847.5 arttı (₺7M → ₺65M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2334.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.5 arttı (₺198M → ₺254M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+66.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %67.9 → %57.1 (-10.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.7. Her 100₺ satıştan 26₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+175.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺65M) ama FCF negatif (-₺477M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+785.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+20.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%73.4
VaR 95% ?
%7.69
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.84
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.02
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%71.9
02.07.2026 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%7.69
Historik%7.11
Cornish-Fisher%7.28
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-27.3%
ROIC ?
7.0%
DCF Мәні ?
9.02
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+847.5 artarak 65.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2334.5
Hasılat çeyreklik %+28.5 büyüdü (254.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.1
Brüt marj değişimi: %-10.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.7
FAVÖK çeyreklik %+8.2 büyüdü (145.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %57.1
Toplam borç %+175.9 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 611.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.9 arttı → 501.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 103.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -476.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+16.9 büyüdü → 4.0B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 2.3B TL
İşletme kârı pozitif: 72.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+323.0
Ödenmiş sermaye: 155.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %87.4 (222.5M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 95.08 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда +785.4% (инфляция түзетілген) — нақты өсу
Нақты кіріс +20.1% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %67.9 → %57.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 11 çeyrekte %709 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺65M | ₺65M | %+785.4 | ₺254M | ₺254M | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺7M | ₺7M | %-97.5 | ₺198M | ₺212M | %1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺252M | ₺296M | %+946.4 | ₺700M | ₺824M | %41.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺28M | %+697.7 | ₺225M | ₺276M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-77.4 | ₺153M | ₺202M | %2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11M | ₺16M | %-93.1 | ₺114M | ₺159M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺147M | ₺226M | %+726.2 | ₺374M | ₺577M | %178.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺27M | %+1609.4 | ₺102M | ₺167M | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%25.7
Таза пайда маржасы %25.7 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +22.2 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%15.5
ROE %15.5 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%57.1
EBITDA маржасы %57.1 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%57.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %57.1. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-136.8
TTM бос ақша ағыны кірістің %-136.8'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
24.3x
Сектор: 22.4x
F/K 24.3x — сектор медианасының (22.4x) %8 жоғары. Аздаған премиум.
P/B коэффициенті
3.63x
Сектор: 1.88x
PD/DD 3.63x — сектор медианасының %93 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 10.0x — сектор медианасының (6.4x) %57 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
2.16x
Ағымдағы коэффициент 2.16x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
1.2x
Таза борыш/EBITDA 1.2x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.48x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
2.5x
Пайыз жабу 2.5x — шектеулі буфер. Табыстылық төмендесе тарылуы мүмкін.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+66.0
Кіріс ж/ж %66.0 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+2334.5
Таза пайда ж/ж %2334.5 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы
Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 199.2M). Ең әлсіз тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 9.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
40/100
Әлсіз сенімділік (40/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-27.3%
Минус %27.3 күтілетін құн (39.56) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 53.37 | P/B мақсаты: 28.70 | EV/EBITDA мақсаты: 34.74 | DCF мақсаты: 13.61
Дамодаран бағасы
20/100
Төмен Дамодаран балы (20/100). ROIC (%7.0) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
74/100
Төмен борыш тәуекелі (74/100). Пайыз жабу коэффициенті 2.5x — қолайлы. Борыш/EBITDA 1.2x — сау диапазонда.
Левередж: 86/100 | Борыш қызметі: 78/100 | Сапа: 74/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%7.0
ROIC (%7.0) капитал құнының (41.7%) төмен → құнды жояды.
WACC: %41.7
DCF Дисконтталған ақша ағыны
9.02
DCF (9.02) ағымдағы бағаның %83.4 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 54.45
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
24.3x
vs 22.4x
Сектор медианасының %8 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
3.63x
vs 1.88x
Секторға қарай %93 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.4x
Секторға қарай %57 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.0
vs %41.7 WACC
ROIC 34.7 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%25.2
vs %65.7 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %25.2
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (54.45), TRAMA-99 сызығының %42.7 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 54.45
TRAMA: 95.08
Айырмашылық: %-42.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFRB — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.