/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Weak
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺65M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+847.5 arttı (₺7M → ₺65M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2334.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.5 arttı (₺198M → ₺254M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+66.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %67.9 → %57.1 (-10.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.7. Her 100₺ satıştan 26₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+175.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺65M) ama FCF negatif (-₺477M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+785.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+20.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%73.4
VaR 95% ?
%7.69
daily max loss
VaR 99% ?
%10.84
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.02
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%71.9
02.07.2026 → 27.10.2026
Skewness ?
0.31
Parametrik%7.69
Historik%7.11
Cornish-Fisher%7.28
Return Distribution
Valuation
Potential?
-27.3%
ROIC ?
7.0%
DCF Value ?
9.02
Debt Cycle?
Early Expansion
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+847.5 artarak 65.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2334.5
Hasılat çeyreklik %+28.5 büyüdü (254.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+66.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.1
Brüt marj değişimi: %-10.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.7
FAVÖK çeyreklik %+8.2 büyüdü (145.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %57.1
Toplam borç %+175.9 arttı → 1.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 611.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.9 arttı → 501.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 103.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -476.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+16.9 büyüdü → 4.0B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 2.3B TL
İşletme kârı pozitif: 72.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+323.0
Ödenmiş sermaye: 155.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %87.4 (222.5M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 95.08 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Inflation Adjusted Data?
Real net profit +785.4% (inflation-adjusted) — genuine growth
Real revenue +20.1% — sales growing above inflation
Real gross margin 67.9% → 57.1% (contracted)
Reel özkaynak son 11 çeyrekte %709 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺65M | ₺65M | %+785.4 | ₺254M | ₺254M | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺7M | ₺7M | %-97.5 | ₺198M | ₺212M | %1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺252M | ₺296M | %+946.4 | ₺700M | ₺824M | %41.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺28M | %+697.7 | ₺225M | ₺276M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-77.4 | ₺153M | ₺202M | %2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺11M | ₺16M | %-93.1 | ₺114M | ₺159M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺147M | ₺226M | %+726.2 | ₺374M | ₺577M | %178.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺27M | %+1609.4 | ₺102M | ₺167M | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%25.7
Net profit margin %25.7 — very strong. Compared to previous quarter +22.2 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%15.5
ROE %15.5 — moderate return on equity.
EBITDA Margin
%57.1
EBITDA margin %57.1 — operationally very efficient.
Gross Profit Margin
%57.1
Gross profit per revenue %57.1. Strong pricing power.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-136.8
TTM Free Cash Flow is %-136.8'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/E Ratio
24.3x
Sector: 22.4x
F/K 24.3x — sector median's (22.4x) %8 above. Slight premium.
P/B Ratio
3.63x
Sector: 1.88x
PD/DD 3.63x — sector median's %93 above. Expensive book value.
EV/EBITDA
10.0x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 10.0x — sector median's (6.4x) %57 above. Expensive relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
2.16x
Current ratio 2.16x — current assets are 2x short-term liabilities. Very healthy liquidity.
Net Debt / EBITDA
1.2x
Net Debt/EBITDA 1.2x — very low debt burden. Company can repay debt quickly.
Debt / Equity
0.48x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Interest Coverage
2.5x
Interest coverage 2.5x — limited buffer. May tighten if profitability drops.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%+66.0
Revenue YoY %66.0 grew (2026/6) — strong growth. Sector expansion and/or market share increase.
Net Profit Growth (YoY)
%+2334.5
Net profit YoY %2334.5 increased (2026/6) — extraordinary profit growth.
Seasonality Analysis
Q4 (Eki-Ara)
Historically strongest quarter: Q4 (Oct-Dec) (avg. profit 199.2M). Weakest quarter: Q1 (Jan-Mar) (avg. profit 9.1M).
Score Explanations
Lothien Robustness
40/100
Weak robustness (40/100). Valuation metrics and/or debt profile are unfavorable; caution is needed.
Weak
Potential
-27.3%
Minus %27.3 expected value (39.56) vs current price comparison. 4/4 valuation models could be calculated. Model confidence %75.
Components: PE target: 53.37 | P/B target: 28.70 | EV/EBITDA target: 34.74 | DCF target: 13.61
Damodaran Valuation
20/100
Low Damodaran score (20/100). ROIC (%7.0) below cost of capital. DCF analysis does not support current price.
Very Weak
Dalio Risk Analysis
74/100
Low debt risk (74/100). Interest coverage ratio 2.5x — acceptable. Debt/EBITDA 1.2x — in healthy range.
Leverage: 86/100 | Debt Service: 78/100 | Quality: 74/100
ROIC - Return on Capital
%7.0
ROIC (%7.0) cost of capital (41.7%) below → destroying value.
WACC: %41.7
DCF Discounted Cash Flow
9.02
DCF (9.02) current price %83.4 below — cash flows do not support current price.
Current price: 54.45
Debt Cycle Phase
Early Expansion
Debt decreasing, growth gaining momentum. Company in balance sheet cleanup phase.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/E Ratio
24.3x
vs 22.4x
Sector median's %8 above — expensive
P/B Ratio
3.63x
vs 1.88x
Compared to sector %93 more expensive (by book value)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.4x
Compared to sector %57 higher EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.0
vs %41.7 WACC
ROIC 34.7 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%25.2
vs %65.7 EBITDA margin
TTM net profit margin %25.2
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (54.45), TRAMA-99 line's %42.7 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 54.45
TRAMA: 95.08
Difference: %-42.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFRB — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.