/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺48M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.3 arttı (-₺90M → ₺48M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.7 arttı (₺1.7B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+210.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺48M) ama FCF negatif (-₺450M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+642.9 arttı (₺16M → ₺118M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.0
VaR 95% ?
%5.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.36
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.84
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.1
30.10.2025 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.33
Parametrik%5.34
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.48
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.9%
ROIC ?
6.7%
Значение DCF ?
8.69
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.3 artarak 48.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+61.5
Hasılat çeyreklik %+53.7 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+642.9 büyüdü (118.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+210.8 arttı → 562.0M TL
Net borç: 493.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-48.0 azaldı → 68.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -344.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -449.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+11.3 büyüdü → 3.5B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 47.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.9
Ödenmiş sermaye: 55.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 330.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.1
CAPEX: 10.5M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.54 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 50.2% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +43.6% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 0.9% → 4.4% (расширилась)
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %157 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺48M | ₺48M | %-50.2 | ₺2.7B | ₺2.7B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-97M | %-760.2 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-23.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺15M | %-84.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺75M | ₺92M | %+133.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %24.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺39M | %-71.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %10.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-97M | ₺-136M | %-332.1 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-38.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-38M | ₺-58M | %-246.4 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-123.6 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-10.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%1.8
Маржа чистой прибыли %1.8 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом +7.0 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%4.4
Маржа EBITDA %4.4 — низко, но положительно.
Валовая рентабельность
%4.4
Валовая прибыль на выручку %4.4. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-2.1
TTM свободный денежный поток составляет %-2.1'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
21.1x
Сектор: 22.4x
F/K 21.1x — медиане сектора (22.4x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B
0.56x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.56x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
3.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.6x — медианы сектора (6.4x) %44 ниже. Дёшево по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.18x
Текущий коэффициент 1.18x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
1.4x
Чистый долг/EBITDA 1.4x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.33x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
2.2x
Покрытие процентов 2.2x — ограниченный буфер. Может сжаться при снижении рентабельности.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+33.9
Выручка г/г %33.9 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+61.5
Чистая прибыль г/г %61.5 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль 25.2M). Самый слабый квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль -44.7M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
59/100
Хорошая надёжность (59/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+24.9%
Плюс %24.9 ожидаемая стоимость (21.28) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %67.
Компоненты: Целевой P/E: 4.26 | Целевой P/B: 51.12 | Целевой EV/EBITDA: 30.29 | Целевой DCF: 8.69
Оценка Дамодарана
30/100
Низкий балл Дамодарана (30/100). ROIC (%6.7) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
52/100
Умеренный долговой риск (52/100). Коэффициент покрытия процентов 2.2x — приемлемо. Долг/EBITDA 1.4x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 87/100 | Обслуживание долга: 56/100 | Качество: 35/100
ROIC - Рентабельность капитала
%6.7
ROIC (%6.7) стоимости капитала (37.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %37.8
DCF Дисконтированный денежный поток
8.69
DCF (8.69) текущей цены %49.0 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 17.04
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
21.1x
vs 22.4x
Медианы сектора %6 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.56x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %70 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
3.6x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %44 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %37.8 WACC
ROIC 31.2 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%0.5
vs %4.5 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %0.5
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (17.04), линии TRAMA-99 %33.3 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 17.04
TRAMA: 25.54
Разница: %-33.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.