/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
56/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺48M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.3 arttı (-₺90M → ₺48M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.7 arttı (₺1.7B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+210.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺48M) ama FCF negatif (-₺450M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+642.9 arttı (₺16M → ₺118M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.7
VaR 95% ?
%5.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.79
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%69.7
30.10.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.33
Parametrik%5.22
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.35
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+22.9%
ROIC ?
6.7%
قيمة DCF ?
8.21
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.3 artarak 48.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+61.5
Hasılat çeyreklik %+53.7 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+642.9 büyüdü (118.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+210.8 arttı → 562.0M TL
Net borç: 493.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-48.0 azaldı → 68.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -344.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -449.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+11.3 büyüdü → 3.5B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 47.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.9
Ödenmiş sermaye: 55.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 330.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.1
CAPEX: 10.5M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.49 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %50.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %157 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺48M | ₺48M | %-50.2 | ₺2.7B | ₺2.7B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-97M | %-760.2 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-23.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺15M | %-84.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺75M | ₺92M | %+133.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %24.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺39M | %-71.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %10.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-97M | ₺-136M | %-332.1 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-38.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-38M | ₺-58M | %-246.4 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-123.6 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-10.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
24.7x
القطاع: 21.9x
F/K 24.7x — sektör medyanının (21.9x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.65x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.9x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.9
Hasılat yıllık %33.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.5
Net kâr yıllık %61.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.9%
Artı %22.9 beklenen değer (24.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.97 | PD/DD hedefi: 59.70 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 8.21
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.21
DCF (8.21) güncel fiyatın %58.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
24.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.9x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %38.6 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.90), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 19.90
TRAMA: 29.49
الفرق: %-32.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.