/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺48M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.3 arttı (-₺90M → ₺48M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.7 arttı (₺1.7B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+210.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺48M) ama FCF negatif (-₺450M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+642.9 arttı (₺16M → ₺118M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+43.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.7
VaR 95% ?
%5.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%69.7
30.10.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.33
Parametrik%5.22
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.35
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+22.9%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
8.21
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.3 artarak 48.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+61.5
Hasılat çeyreklik %+53.7 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+642.9 büyüdü (118.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+210.8 arttı → 562.0M TL
Net borç: 493.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-48.0 azaldı → 68.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -344.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -449.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+11.3 büyüdü → 3.5B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı pozitif: 47.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.9
Ödenmiş sermaye: 55.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 330.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.1
CAPEX: 10.5M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.49 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %50.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.9 → %4.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %157 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺48M | ₺48M | %-50.2 | ₺2.7B | ₺2.7B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-97M | %-760.2 | ₺1.7B | ₺1.9B | %-23.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺15M | %-84.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺75M | ₺92M | %+133.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %24.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺39M | %-71.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %10.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-97M | ₺-136M | %-332.1 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-38.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-38M | ₺-58M | %-246.4 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-123.6 | ₺1.2B | ₺2.0B | %-10.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.7x
Sektör: 21.9x
F/K 24.7x — sektör medyanının (21.9x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.65x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.9x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.9
Hasılat yıllık %33.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.5
Net kâr yıllık %61.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.9%
Artı %22.9 beklenen değer (24.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.97 | PD/DD hedefi: 59.70 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 8.21
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.21
DCF (8.21) güncel fiyatın %58.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.7x
vs 21.9x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.9x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %38.6 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.90), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 19.90
TRAMA: 29.49
Fark: %-32.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOFER — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.