/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
60/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5,674.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+47.1 arttı (₺1.2B → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %42.2 → %22.5 (-19.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.1B) kârın %120'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+37.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.0
VaR 95% ?
%4.10
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.82
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.64
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.3
25.02.2026 → 30.03.2026
Асимметрия ?
0.88
Parametrik%4.10
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.24
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-13.5%
ROIC ?
31.8%
DCF Мәні ?
6,183.79
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+47.1 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+16.3
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (35.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.0)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %-19.7 puan
Net kâr marjı düşük: %4.9
FAVÖK çeyreklik %+23.9 büyüdü (4.6B TL)
FAVÖK marjı: %12.9
Toplam borç: 13.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran: 1.48x — yeterli likidite
Nakit %+11.8 arttı → 14.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.8B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B TL
ROE düşük: %6.0
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 75.7B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 28.4B TL
İşletme kârı pozitif: 3.1B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.9x (Faiz: 218.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 11.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 13.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.4
CAPEX: 730.9M TL (Hasılatın %2.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 9832.66 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %37.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %42.2 → %22.5 (daraldı)
Reel ROE %24.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+37.5 | ₺35.4B | ₺35.4B | %24.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-38.2 | ₺32.8B | ₺35.1B | %17.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+11.9 | ₺34.7B | ₺40.9B | %27.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-7.4 | ₺34.5B | ₺42.3B | %25.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.5B | ₺2.0B | — | ₺33.7B | ₺44.5B | %26.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.9
Net kâr marjı %4.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.1
ROE %22.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.9
FAVÖK marjı %12.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
20.1x
Сектор: 21.9x
F/K 20.1x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.29x
Сектор: 1.98x
PD/DD 4.29x — sektör medyanının %116 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.9x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.4x
Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.0
Hasılat yıllık %5.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.3
Net kâr yıllık %16.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-13.5%
Eksi %13.5 beklenen değer (9604.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12342.49 | PD/DD hedefi: 5398.99 | EV/EBITDA hedefi: 10935.90 | DCF hedefi: 6183.79
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%31.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.8
ROIC (%31.8) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6,183.79
DCF (6183.79) güncel fiyatın %44.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11100.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5,674.9
Güncel fiyat Graham değerinin %48.9 üzerinde (₺5,674.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.1x
vs 21.9x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.29x
vs 1.98x
Sektörden %116 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 6.9x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.8
vs %37.8 WACC
ROIC 6.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %12.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11100.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 11100.00
TRAMA: 9832.66
Айырмашылық: %+12.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOCO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.