/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
60/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5,674.9
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+47.1 arttı (₺1.2B → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %42.2 → %22.5 (-19.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.1B) kârın %120'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+37.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%40.0
VaR 95% ?
%4.10
daily max loss
VaR 99% ?
%5.82
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.64
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.3
25.02.2026 → 30.03.2026
Skewness ?
0.88
Parametrik%4.10
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.24
Return Distribution
Valuation
Potential?
-13.5%
ROIC ?
31.8%
DCF Value ?
6,183.79
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+47.1 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+16.3
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (35.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.0)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %-19.7 puan
Net kâr marjı düşük: %4.9
FAVÖK çeyreklik %+23.9 büyüdü (4.6B TL)
FAVÖK marjı: %12.9
Toplam borç: 13.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -1.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran: 1.48x — yeterli likidite
Nakit %+11.8 arttı → 14.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.8B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B TL
ROE düşük: %6.0
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 75.7B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 28.4B TL
İşletme kârı pozitif: 3.1B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.9x (Faiz: 218.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 11.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 13.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.4
CAPEX: 730.9M TL (Hasılatın %2.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 9832.66 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %37.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %42.2 → %22.5 (daraldı)
Reel ROE %24.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+37.5 | ₺35.4B | ₺35.4B | %24.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-38.2 | ₺32.8B | ₺35.1B | %17.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+11.9 | ₺34.7B | ₺40.9B | %27.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-7.4 | ₺34.5B | ₺42.3B | %25.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.5B | ₺2.0B | — | ₺33.7B | ₺44.5B | %26.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%4.9
Net kâr marjı %4.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.1
ROE %22.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.9
FAVÖK marjı %12.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
20.1x
Sector: 21.9x
F/K 20.1x — sektör medyanına (21.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.29x
Sector: 1.98x
PD/DD 4.29x — sektör medyanının %116 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.0x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.9x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.48x
Cari oran 1.48x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.4x
Faiz karşılama 17.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.0
Hasılat yıllık %5.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.3
Net kâr yıllık %16.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-13.5%
Eksi %13.5 beklenen değer (9604.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12342.49 | PD/DD hedefi: 5398.99 | EV/EBITDA hedefi: 10935.90 | DCF hedefi: 6183.79
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%31.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 17.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.8
ROIC (%31.8) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6,183.79
DCF (6183.79) güncel fiyatın %44.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11100.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5,674.9
Güncel fiyat Graham değerinin %48.9 üzerinde (₺5,674.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
20.1x
vs 21.9x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.29x
vs 1.98x
Sektörden %116 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 6.9x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.8
vs %37.8 WACC
ROIC 6.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %12.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11100.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 11100.00
TRAMA: 9832.66
Difference: %+12.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOCO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.