/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺295.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+203.5 arttı (₺574M → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-37.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.0 arttı (₺49.6B → ₺60.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.4 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.7B) ama FCF negatif (-₺1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+183.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+203.5) ama yıllık bazda düşüş (%-37.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+20.9 artabilir (₺1.7B → ₺2.1B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%31.1
VaR 95% ?
%3.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.62
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.60
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.4
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.53
Parametrik%3.28
Historik%2.60
Cornish-Fisher%3.43
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+33.7%
ROIC ?
5.4%
Значение DCF ?
25.29
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+203.5 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr %-37.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+21.0 büyüdü (60.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.4)
Brüt kâr marjı düşük: %11.7
Brüt marj değişimi: %-1.6 puan
Net kâr marjı düşük: %2.9
FAVÖK çeyreklik %+16.7 büyüdü (6.0B TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 33.7B TL
Net borç: 32.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran: 1.30x — yeterli likidite
Nakit %-71.0 azaldı → 1.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -332.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 153.3B TL
Özkaynak %+9.6 arttı → 74.3B TL
İşletme kârı pozitif: 2.4B TL
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 1.8B TL)
Ödenmiş sermaye: 220.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 17.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+21.6
CAPEX: 1.0B TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 168.87 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %183.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+183.6 | ₺60.0B | ₺60.0B | %9.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺574M | ₺614M | %-72.7 | ₺49.6B | ₺53.1B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.3B | %-186.4 | ₺84.9B | ₺100.0B | %-11.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.1B | ₺2.6B | %-29.5 | ₺58.3B | ₺71.6B | %12.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.8B | ₺3.7B | %+249.4 | ₺79.5B | ₺105.0B | %18.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺755M | ₺1.1B | %-57.8 | ₺55.0B | ₺77.0B | %5.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.6B | ₺2.5B | %+333.9 | ₺67.8B | ₺104.4B | %9.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺352M | ₺577M | %-88.0 | ₺58.3B | ₺95.4B | %2.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.6
ROE %3.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
12.2x
Сектор: 9.5x
F/K 12.2x — sektör medyanının (9.5x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.3x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (6.1x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.4
Hasılat yıllık %-24.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.7
Net kâr yıllık %-37.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -143.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.7%
Artı %33.7 beklenen değer (186.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 108.92 | PD/DD hedefi: 418.80 | EV/EBITDA hedefi: 261.57 | DCF hedefi: 34.90
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (27.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.29
DCF (25.29) güncel fiyatın %81.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 139.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺295.4
Graham değeri (₺295.4) güncel fiyatın %111.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.2x
vs 9.5x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.28x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.3x
vs 6.1x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %27.1 WACC
ROIC 21.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (139.60), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 139.60
TRAMA: 168.87
Разница: %-17.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DOAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.