DNISIDİNAMİK ISI MAKİNA YALITIM MALZEMELERİ

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

3.90

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

25/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

10/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺2.3

Pahalı

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

69%

Lothien беріктік қорытындысы

52/100

Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.3 arttı (-₺18M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+25.5 arttı (₺136M → ₺171M). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺19M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.97x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+732.1 arttı (₺1M → ₺10M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.49. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2853.9. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-151.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+17.2 arttı. Gerçek büyüme var.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1533

2020-09-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%38.7

VaR 95% ?

%4.07

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.73

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.56

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%33.4

10.02.2026 → 30.09.2026

Асимметрия ?

1.07

Parametrik%4.07

Historik%3.11

Cornish-Fisher%3.13

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-51.0%

ROIC ?

-0.2%

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+45.3 artarak -9.8M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+39.6

Hasılat çeyreklik %+25.5 büyüdü (171.3M TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.8)

Brüt kâr marjı düşük: %6.4

Brüt marj değişimi: %-4.3 puan

Net kâr marjı negatif: %-5.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+732.1 büyüdü (10.4M TL)

FAVÖK marjı düşük: %6.1

Toplam borç: 114.4M TL

Net nakit pozisyonunda: -18.8M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x

Cari oran güçlü: 3.97x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+44.6 arttı → 133.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 49.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 44.3M TL

ROE negatif: %-0.6 — zarar var

ROA düşük: %-0.5

Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 1.9B TL

Özkaynak %+6.4 arttı → 1.6B TL

İşletme kârı negatif: -4.4M TL — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.7M TL)

Ödenmiş sermaye: 520.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 346.1M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+16.3

CAPEX: 4.7M TL (Hasılatın %2.8'i)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.29 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %151.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %17.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %10.7 → %6.4 (daraldı)

Reel özkaynak son 32 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-10M	₺-10M	%-151.1	₺171M	₺171M	%-2.4
2026/3	%31	×1.07	₺-18M	₺-19M	%-118.9	₺136M	₺146M	%-4.8
2025/12	%31	×1.18	₺86M	₺102M	%+330.8	₺157M	₺185M	%24.9
2025/9	%33	×1.23	₺-19M	₺-24M	%-210.1	₺125M	₺154M	%-6.2
2025/6	%35	×1.32	₺-16M	₺-21M	%-144.1	₺165M	₺218M	%-5.5
2025/3	%38	×1.40	₺-35M	₺-49M	%-143.1	₺145M	₺203M	%-12.4
2024/12	%44	×1.54	₺-73M	₺-113M	—	₺131M	₺203M	%-21.5
2024/9	%49	×1.64	₺0	₺0	%-100.0	₺151M	₺247M	%0.0

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-5.7

Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.5

ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %6.1

FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %6.4

Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 11.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 5.49x Сектор: 1.57x

PD/DD 5.49x — sektör medyanının %250 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 3.97x

Cari oran 3.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 37.2x

Net Borç/EBITDA 37.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.07x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.2x

Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.8

Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+39.6

Zarar %39.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -27.1M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

25/100

Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-51.0%

Eksi %51.0 beklenen değer (1.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 0.97 | PD/DD hedefi: 1.11 | EV/EBITDA hedefi: 0.97

Damodaran Değerleme

10/100

Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 37.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.2

ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.1

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺2.3

Güncel fiyat Graham değerinin %41.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 11.2x

Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

5.49x vs 1.57x

Sektörden %250 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2853.9x vs 7.2x

Sektörden %39373 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-0.2 vs %43.1 WACC

ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.7 vs %0.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 3.90

TRAMA: 5.29

Айырмашылық: %-26.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DNISI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.