/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺913,253 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-98.9 geriledi (₺80M → ₺913,253). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺287M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺296M) kârın %32399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 57.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-98.9) ama yıllık bazda artış (%+101.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+2299.6 artabilir (₺913,253 → ₺22M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.75
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.70
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.14
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.1
16.07.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.13
Parametrik%6.75
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-55.2%
ROIC ?
4.3%
Значение DCF ?
0.72
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-98.9 düşerek 913,253 TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+101.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (366.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %59.1
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı düşük: %0.2
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (22.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç %-10.6 azaldı → 64.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -287.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+541.6 arttı → 351.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 298.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 295.9M TL
ROE düşük: %0.0
ROA düşük: %0.0
Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 2.1B TL
İşletme kârı pozitif: 68.8M TL
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 9.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 854.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 2.3M TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %98.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %7091 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺913,253 | ₺913,253 | %-98.9 | ₺366M | ₺366M | %0.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺80M | ₺86M | %+12.2 | ₺361M | ₺386M | %16.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺65M | ₺76M | %+128.5 | ₺471M | ₺555M | %15.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-60.0 | ₺282M | ₺346M | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-63M | ₺-84M | %-178.9 | ₺200M | ₺264M | %-13.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺76M | ₺106M | %-56.3 | ₺339M | ₺475M | %18.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺157M | ₺243M | %+677.5 | ₺454M | ₺700M | %33.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺31M | %+32.4 | ₺239M | ₺391M | %5.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%59.1
Hasılat başına brüt kâr %59.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
57.7x
Сектор: 10.5x
F/K 57.7x — sektör medyanının (10.5x) %449 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.73x
Сектор: 1.42x
PD/DD 4.73x — sektör medyanının %233 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (6.4x) %301 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.4
Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 111.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -25.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-55.2%
Eksi %55.2 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.69 | PD/DD hedefi: 2.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.69 | DCF hedefi: 1.69
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.72
DCF (0.72) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %71.8 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
57.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %449 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.73x
vs 1.42x
Sektörden %233 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.5x
vs 6.4x
Sektörden %301 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.3
vs %40.9 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %25.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.74), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.74
TRAMA: 8.98
Разница: %-24.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DMRGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.