DMRGDDMR UNLU MAMULLER ÜRETİM GIDA TOPTAN PERAKENDE ...

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

6.74

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

37/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

12/100

Dalio Risk ?

91/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺1.9

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

69/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺913,253 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-98.9 geriledi (₺80M → ₺913,253). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺287M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺296M) kârın %32399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 57.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-98.9) ama yıllık bazda artış (%+101.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+2299.6 artabilir (₺913,253 → ₺22M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

765

2023-09-29 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%68.8

VaR 95% ?

%6.75

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.70

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.14

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%55.1

16.07.2026 → 15.10.2026

Çarpıklık ?

0.13

Parametrik%6.75

Historik%6.77

Cornish-Fisher%6.55

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-55.2%

ROIC ?

4.3%

DCF Değer ?

0.72

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-98.9 düşerek 913,253 TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+101.4

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (366.3M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)

Brüt kâr marjı güçlü: %59.1

Brüt marj değişimi: %+9.4 puan

Net kâr marjı düşük: %0.2

FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (22.2M TL)

FAVÖK marjı düşük: %6.1

Toplam borç %-10.6 azaldı → 64.2M TL

Net nakit pozisyonunda: -287.3M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x

Cari oran güçlü: 2.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+541.6 arttı → 351.5M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 298.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 295.9M TL

ROE düşük: %0.0

ROA düşük: %0.0

Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 3.0B TL

Özkaynak %+7.1 arttı → 2.1B TL

İşletme kârı pozitif: 68.8M TL

Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 9.5M TL)

Ödenmiş sermaye: 1.5B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 854.5M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+5.3

CAPEX: 2.3M TL (Hasılatın %0.6'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.98 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %98.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %49.7 → %59.1 (genişledi)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %7091 arttı — gerçek sermaye birikimi

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺913,253	₺913,253	%-98.9	₺366M	₺366M	%0.2
2026/3	%31	×1.07	₺80M	₺86M	%+12.2	₺361M	₺386M	%16.2
2025/12	%31	×1.18	₺65M	₺76M	%+128.5	₺471M	₺555M	%15.1
2025/9	%33	×1.23	₺27M	₺33M	%-60.0	₺282M	₺346M	%6.3
2025/6	%35	×1.32	₺-63M	₺-84M	%-178.9	₺200M	₺264M	%-13.3
2025/3	%38	×1.40	₺76M	₺106M	%-56.3	₺339M	₺475M	%18.6
2024/12	%44	×1.54	₺157M	₺243M	%+677.5	₺454M	₺700M	%33.2
2024/9	%49	×1.64	₺19M	₺31M	%+32.4	₺239M	₺391M	%5.1

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %0.2

Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.5

ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %6.1

FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %59.1

Hasılat başına brüt kâr %59.1. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %10.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 57.7x Sektör: 10.5x

F/K 57.7x — sektör medyanının (10.5x) %449 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 4.73x Sektör: 1.42x

PD/DD 4.73x — sektör medyanının %233 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 25.5x Sektör: 6.4x

EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (6.4x) %301 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.09x

Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.03x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 7.6x

Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+83.4

Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+101.4

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 111.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -25.2M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

37/100

Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-55.2%

Eksi %55.2 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 1.69 | PD/DD hedefi: 2.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.69 | DCF hedefi: 1.69

Damodaran Değerleme

12/100

Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

91/100

Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.3

ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.72

DCF (0.72) güncel fiyatın %89.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 6.74

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺1.9

Güncel fiyat Graham değerinin %71.8 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

57.7x vs 10.5x

Sektör medyanının %449 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.73x vs 1.42x

Sektörden %233 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

25.5x vs 6.4x

Sektörden %301 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.3 vs %40.9 WACC

ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%11.7 vs %25.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %11.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (6.74), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 6.74

TRAMA: 8.98

Fark: %-24.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DMRGD — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.