/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6100 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-15.6%
ROIC ?
-12.6%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%86.6
VaR 95% ?
%8.99
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%12.60
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%61.7
05.02.2026 → 21.07.2026
Асимметрия ?
-2.03
Parametrik%8.99
Historik%9.79
Cornish-Fisher%9.97
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %78.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %1.1 → %11.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-78.7 | ₺724M | ₺775M | %8.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-107M | ₺-125M | %-388.7 | ₺492M | ₺580M | %-45.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-43M | %-121.0 | ₺551M | ₺677M | %-14.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-157M | ₺-207M | %-217.9 | ₺509M | ₺672M | %-38228.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-125M | ₺-176M | %-165.8 | ₺540M | ₺756M | %-335.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-163M | ₺-267M | %-3249.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-5M | ₺-8M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.50), TRAMA-99 çizgisinin %39.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 22.5
TRAMA: 36.8593
Айырмашылық: %-39.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.4
Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +25.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.3
ROE %-11.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%37.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
3.42x
Сектор: 2.56x
PD/DD 3.42x — sektör medyanının (2.56x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
21.4x
Сектор: 15.3x
EV/EBITDA 21.4x — sektör medyanının (15.3x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.1
Hasılat yıllık %34.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+119.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-15.6%
Eksi %15.6 beklenen değer (19.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.51 | EV/EBITDA hedefi: 16.42
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.6
ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6100 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
3.42x
vs 2.56x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.4x
vs 15.3x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-12.6
vs %42.3 WACC
ROIC 54.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.0
vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DITAS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.