DHERDelivery Hero

🇩🇪 Xetra
38.02
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€196M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.53x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.63. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 38.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-27.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-€196M → -€108M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.0
VaR 95% ?
%5.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.0
27.01.2026 → 19.03.2026
Асимметрия ?
0.86
Parametrik%5.44
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.22
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-38.4%
ROIC ?
14.1%
Значение DCF ?
14.59
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Toplam borç: 5.3B EUR
Net borç: 2.7B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.34x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.6B EUR
Ödenmiş sermaye: 303.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 272.0M EUR
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 32.21 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-5.6
Net kâr marjı %-5.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-23.9
ROE %-23.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 9.63x Сектор: 2.91x
PD/DD 9.63x — sektör medyanının %231 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 38.9x Сектор: 18.2x
EV/EBITDA 38.9x — sektör medyanının (18.2x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 14.3x
Net Borç/EBITDA 14.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.34x
Borç/Özkaynak 4.34x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+11.3
Zarar %11.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.4%
Eksi %38.4 beklenen değer (23.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.46 | EV/EBITDA hedefi: 17.81 | DCF hedefi: 14.59
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 7/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.1
ROIC (%14.1) sermaye maliyetini 5.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.59
DCF (14.59) güncel fiyatın %61.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.02
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6252 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
9.63x vs 2.91x
Sektörden %231 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.9x vs 18.2x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.1 vs %8.4 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.6 vs %2.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (38.02), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 38.02
TRAMA: 32.21
Разница: %+18.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
DHER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.