/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
7/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8368 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 11 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-86.7 geriledi (₺171M → ₺23M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+35.9 arttı (₺2.5B → ₺3.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %35.6 → %21.6 (-14.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.37x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺23M) ama FCF negatif (-₺112M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-33.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.90. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-84.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+27.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-86.7) ama yıllık bazda artış (%+101.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-1576.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.14
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.33
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.0
04.06.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.70
Parametrik%6.14
Historik%5.35
Cornish-Fisher%5.25
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-7.0%
ROIC ?
-11.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-86.7 düşerek 22.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+101.5
Hasılat çeyreklik %+35.9 büyüdü (3.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.9)
Brüt kâr marjı: %21.6
Brüt marj değişimi: %-14.0 puan
Net kâr marjı düşük: %0.7
FAVÖK çeyreklik %-33.9 düştü (407.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.8
Toplam borç: 7.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 7.2B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.38x
Cari oran < 1: 0.37x — likidite riski
Nakit %-56.8 azaldı → 85.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -31.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -112.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+9.0 büyüdü → 14.2B TL
Özkaynak %+12.4 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı negatif: -449.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 345.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -6.7B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-14.8
CAPEX: 81.0M TL (Hasılatın %2.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.72 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %87.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.6 → %21.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %325 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺23M | ₺23M | %-87.6 | ₺3.5B | ₺3.5B | %5.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺171M | ₺183M | %-85.1 | ₺2.5B | ₺2.7B | %46.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-310.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %-299.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-476M | ₺-585M | %-129.6 | ₺3.3B | ₺4.1B | %-83.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.5B | ₺-2.0B | %-463.0 | ₺4.7B | ₺6.3B | %-232.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-389M | ₺-544M | %-141.5 | ₺3.1B | ₺4.4B | %-48.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-851M | ₺-1.3B | — | ₺4.6B | ₺7.1B | %-81.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | ₺4.1B | ₺6.7B | %0.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.7
Net kâr marjı %0.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-84.9
ROE %-84.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.8
FAVÖK marjı %11.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.90x
Сектор: 1.05x
PD/DD 0.90x — sektör medyanı (1.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.4x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (6.7x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.38x
Borç/Özkaynak 4.38x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.9
Hasılat yıllık %-26.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -72.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -948.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.0%
Eksi %7.0 beklenen değer (4.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.02 | EV/EBITDA hedefi: 3.43
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-11.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
7/100
Yüksek borç riski (7/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 16/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-11.5
ROIC (%-11.5) sermaye maliyetinin (23.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8368 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.90x
vs 1.05x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 6.7x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-11.5
vs %23.5 WACC
ROIC 35.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.5
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.31), TRAMA-99 çizgisinin %35.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.31
TRAMA: 6.72
Разница: %-35.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGNMO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.