/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
6/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4994 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-24.3%
ROIC ?
-10.7%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.27
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.49
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.65
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%50.1
22.09.2025 → 27.03.2026
الانحراف ?
1.07
Parametrik%5.27
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.07
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %85.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.7 → %35.6 (genişledi)
Reel ROE %46.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺171M | ₺183M | %-85.1 | ₺2.5B | ₺2.7B | %46.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.0B | ₺-1.2B | %-310.1 | ₺3.4B | ₺4.0B | %-299.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-476M | ₺-585M | %-149.3 | ₺3.3B | ₺4.1B | %-83.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-898M | ₺-1.2B | %-318.5 | ₺3.2B | ₺4.2B | %-139.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-388M | ₺-543M | — | ₺3.1B | ₺4.4B | %-48.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺0 | ₺0 | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺286M | ₺510M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.15), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 7.15
TRAMA: 8.357
الفرق: %-14.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%6.7
Net kâr marjı %6.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +37.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-94.2
ROE %-94.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.2
FAVÖK marjı %24.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.68x
القطاع: 1.35x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (1.35x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
17.4x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (7.8x) %122 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.1x
Net Borç/EBITDA 13.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.62x
Borç/Özkaynak 4.62x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.4
Hasılat yıllık %-18.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+144.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.3%
Eksi %24.3 beklenen değer (5.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.25 | EV/EBITDA hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-10.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
6/100
Yüksek borç riski (6/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 13/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.7
ROIC (%-10.7) sermaye maliyetinin (22.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4994 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.68x
vs 1.35x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x
vs 7.8x
Sektörden %122 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-10.7
vs %22.9 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.1
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGNMO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.