DGGYODOĞUŞ GAYRİMENKUL

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

28.86

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

44/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

23/100

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5548 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

59%

Сводка надежности Lothien

31/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (31/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺185M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-317.0 geriledi (₺85M → -₺185M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-206.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+104.3 arttı (₺322M → ₺657M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+89.2 arttı. Şirket büyüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.15x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-1.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-302.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+90.9 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.5 artabilir (-₺185M → -₺19M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%49.5

VaR 95% ?

%5.11

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.24

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.88

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%43.6

24.06.2026 → 15.10.2026

Асимметрия ?

0.98

Parametrik%5.11

Historik%4.58

Cornish-Fisher%4.03

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-4.9%

ROIC ?

4.4%

Значение DCF ?

0.59

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-317.0 düşerek -184.6M TL oldu

Yıllık net kâr %-206.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+104.3 büyüdü (657.0M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+89.2)

Brüt kâr marjı güçlü: %84.0

Net kâr marjı negatif: %-28.1 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (142.3M TL)

FAVÖK marjı: %21.7

Toplam borç: 4.0B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 3.9B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran < 1: 0.15x — likidite riski

Nakit %+36.8 arttı → 72.5M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 91.5M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 91.6M TL

ROE negatif: %-1.1 — zarar var

ROA düşük: %-0.8

Toplam varlıklar %+7.6 büyüdü → 23.4B TL

Özkaynak %+7.2 arttı → 16.3B TL

İşletme kârı pozitif: 483.6M TL

İşletme kârı büyüme: %+98.6

Faiz karşılama oranı güçlü: 12.1x (Faiz: 11.7M TL)

Ödenmiş sermaye: 332.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -3.0B TL — kısa vadeli baskı

CAPEX: 101,485 TL (Hasılatın %0.0'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.26 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %302.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %90.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-4.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-185M	₺-185M	%-302.7	₺657M	₺657M	%-4.5
2026/3	%31	×1.07	₺85M	₺91M	%-71.1	₺322M	₺344M	%2.2
2025/12	%31	×1.18	₺-267M	₺-315M	%-240.2	₺337M	₺396M	%-7.8
2025/9	%33	×1.23	₺183M	₺225M	%+182.3	₺277M	₺340M	%5.4
2025/6	%35	×1.32	₺-60M	₺-80M	%-148.9	₺347M	₺459M	%-1.9
2025/3	%38	×1.40	₺-116M	₺-163M	%-135.8	₺289M	₺405M	%-4.0
2024/12	%44	×1.54	₺295M	₺455M	%+510.2	₺304M	₺468M	%8.4
2024/9	%49	×1.64	₺45M	₺75M	%-89.4	₺283M	₺463M	%1.8

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-28.1

Net kâr marjı %-28.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -54.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.2

ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %21.7

FAVÖK marjı %21.7 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %84.0

Hasılat başına brüt kâr %84.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %36.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 0.59x Сектор: 0.93x

PD/DD 0.59x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 10.0x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (5.9x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.15x

Cari oran 0.15x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 3.0x

Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 11.6x

Faiz karşılama 11.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+89.2

Hasılat yıllık %89.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-206.6

Zarar %206.6 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 117.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.7M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

44/100

Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-4.9%

Eksi %4.9 beklenen değer (27.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.56 | EV/EBITDA hedefi: 17.14 | DCF hedefi: 7.21

Damodaran Değerleme

23/100

Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 11.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 49/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.4

ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %29.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.59

DCF (0.59) güncel fiyatın %98.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 28.86

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5548 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.59x vs 0.93x

Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.0x vs 5.9x

Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.4 vs %29.9 WACC

ROIC 25.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-11.6 vs %85.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-11.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (28.86), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 28.86

TRAMA: 34.26

Разница: %-15.8

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

DGGYO — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.