/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+49.8%
ROIC ?
183.8%
DCF Мәні ?
104.69
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5266
2006-02-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%52.8
VaR 95% ?
%5.35
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.62
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.60
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%29.1
31.10.2025 → 23.12.2025
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%5.35
Historik%5.28
Cornish-Fisher%4.71
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %63.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %26.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-63.1 | ₺4.6B | ₺5.0B | %26.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺74M | %+52407.2 | ₺4.8B | ₺5.6B | %76.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113,923 | ₺139,998 | %-99.5 | ₺4.6B | ₺5.6B | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-20M | ₺-26M | %-169.1 | ₺3.0B | ₺4.0B | %-34.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-27M | ₺-38M | %-153.3 | ₺3.9B | ₺5.4B | %-45.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-44M | ₺-72M | %-331.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺17M | ₺31M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (91.45), TRAMA-99 çizgisi (94.06) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 91.45
TRAMA: 94.0584
Айырмашылық: %-2.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.6
ROE %24.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.3
Hasılat başına brüt kâr %6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
40.9x
Сектор: 24.5x
F/K 40.9x — sektör medyanının (24.5x) %67 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.19x
Сектор: 2.55x
PD/DD 7.19x — sektör medyanının %182 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
1.5x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (8.1x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.4
Hasılat yıllık %20.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.8%
Artı %49.8 beklenen değer (139.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 85.02 | PD/DD hedefi: 34.31 | EV/EBITDA hedefi: 279.00 | DCF hedefi: 104.69
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%183.8) – WACC (%47.7) farkı +136.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%183.8
ROIC (%183.8) sermaye maliyetini 136.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
104.69
DCF (104.69) güncel fiyatla (%+12.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 93.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.7
Güncel fiyat Graham değerinin %72.4 üzerinde (₺25.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
40.9x
vs 24.5x
Sektör medyanının %67 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.19x
vs 2.55x
Sektörden %182 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 8.1x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%183.8
vs %47.7 WACC
ROIC 136.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DGATE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.