/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
AED2.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte AED2.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.0 arttı (AED905M → AED2.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+30.4 arttı (AED6.5B → AED8.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %30.8 → %40.8 (+10.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.2. Her 100AED satıştan 27AED kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (AED1.9B) kârın %83'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+59.5 arttı (AED3.0B → AED4.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.4 artabilir (AED2.3B → AED2.7B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%23.4
VaR 95% ?
%2.42
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.43
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%18.5
10.02.2026 → 03.06.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%2.42
Historik%2.20
Cornish-Fisher%2.17
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+11.7%
ROIC ?
7.3%
DCF Мәні ?
5.26
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.0 artarak 2.3B AED oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.4)
Hasılat çeyreklik %+30.4 büyüdü (8.4B AED)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.8
Brüt marj değişimi: %+10.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %27.2
FAVÖK çeyreklik %+59.5 büyüdü (4.8B AED)
FAVÖK marjı güçlü: %57.2
Toplam borç: 44.2B AED
Net borç hasılatın üzerinde: 40.2B AED
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran < 1: 0.92x — likidite riski
Nakit %-44.5 azaldı → 4.0B AED
İşletme nakit akışı pozitif: 3.9B AED
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B AED
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 198.4B AED (%+0.6)
Özkaynak: 86.5B AED (%-1.0)
İşletme kârı pozitif: 2.7B AED
İşletme kârı büyüme: %+122.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.0x (Faiz: 605.0M AED)
Ödenmiş sermaye: 50.0B AED
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B AED — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.7 (2.0B AED)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.71 AED
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%27.2
Net kâr marjı %27.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.2
FAVÖK marjı %57.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.8
Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
15.1x
Сектор: 13.1x
F/K 15.1x — sektör medyanının (13.1x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.53x
Сектор: 1.56x
PD/DD 1.53x — sektör medyanı (1.56x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.2x
Сектор: 9.7x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanı (9.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.92x
Cari oran 0.92x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.6
Hasılat yıllık %-2.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.4
Net kâr yıllık %1.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 702.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+11.7%
Artı %11.7 beklenen değer (2.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.06 | PD/DD hedefi: 2.78 | EV/EBITDA hedefi: 2.78 | DCF hedefi: 5.26
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%7.3) – WACC (%8.7) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.3
ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.26
DCF modeli 5.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %98.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
AED2.6
Graham içsel değer: AED2.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.1x
vs 13.1x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.53x
vs 1.56x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 9.7x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.3
vs %8.7 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.5
vs %56.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.70), TRAMA-99 çizgisi (2.71) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 2.70
TRAMA: 2.71
Айырмашылық: %-0.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
DEWA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.