/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2081 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺614M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+775.6 arttı (-₺91M → ₺614M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.1 → %53.0 (+17.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.48. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+531.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-68.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.8
VaR 95% ?
%3.95
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.62
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.27
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.4
10.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%3.95
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+52.1%
ROIC ?
2.6%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+775.6 artarak 614.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.9)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.0
Brüt marj değişimi: %+17.9 puan
Net kâr marjı: %10.2
FAVÖK yatay seyrede (1.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.9
Toplam borç: 6.3B TL
Net borç: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.20x
Cari oran güçlü: 2.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-35.1 azaldı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 350.3M TL
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 43.9B TL
Özkaynak %+9.3 arttı → 31.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.1B TL
İşletme kârı büyüme: %+304.1
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 714.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.5
CAPEX: 855.5M TL (Hasılatın %14.2'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 75.61 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %531.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %35.1 → %53.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %325 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺614M | ₺614M | %+531.3 | ₺6.0B | ₺6.0B | %7.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-91M | ₺-97M | %-106.1 | ₺5.9B | ₺6.3B | %-1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.3B | ₺-1.6B | %-6287.9 | ₺5.5B | ₺6.5B | %-20.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-21M | ₺-26M | %-102.9 | ₺4.5B | ₺5.5B | %-0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺660M | ₺872M | %+2492.9 | ₺5.5B | ₺7.3B | %10.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺24M | ₺34M | %-86.4 | ₺5.5B | ₺7.7B | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-160M | ₺-247M | %-142.4 | ₺4.5B | ₺6.9B | %-2.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-356M | ₺-582M | %-127.9 | ₺5.6B | ₺9.1B | %-7.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +11.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.9
FAVÖK marjı %26.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.0
Hasılat başına brüt kâr %53.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.48x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (6.5x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.4
Hasılat yıllık %8.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.9
Net kâr yıllık %-6.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 815.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -752.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.1%
Artı %52.1 beklenen değer (116.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 187.43 | EV/EBITDA hedefi: 121.24
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2081 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.48x
vs 1.18x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 6.5x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %35.9 WACC
ROIC 33.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.8
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (76.35), TRAMA-99 çizgisi (75.61) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 76.35
TRAMA: 75.61
Разница: %+1.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DEVA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.