/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7813 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+84.0%
ROIC ?
-0.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6767
2000-05-10 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.5
VaR 95% ?
%3.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.8
12.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%3.51
Historik%3.32
Cornish-Fisher%3.30
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %106.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %30.1 → %35.1 (genişledi)
Reel ROE %-1.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-91M | ₺-97M | %-106.1 | ₺5.9B | ₺6.3B | %-1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.3B | ₺-1.6B | %-6287.9 | ₺5.5B | ₺6.5B | %-20.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-21M | ₺-26M | %-103.9 | ₺4.5B | ₺5.5B | %-0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺499M | ₺660M | %+1853.9 | ₺4.2B | ₺5.5B | %8.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺24M | ₺34M | %-86.3 | ₺5.5B | ₺7.7B | %0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-160M | ₺-247M | %-142.4 | ₺4.5B | ₺6.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-356M | ₺-582M | %-127.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.2B | ₺2.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (95.00), TRAMA-99 çizgisinin %37.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 95.0
TRAMA: 68.9799
Fark: %+37.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.5
Net kâr marjı %-1.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +22.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.3
ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.5
FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.1
Hasılat başına brüt kâr %35.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 1.99x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (10.0x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.00x
Cari oran 2.00x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.9
Hasılat yıllık %7.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-477.0
Net kâr yıllık %-477.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 835.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -752.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+84.0%
Artı %84.0 beklenen değer (174.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 285.00 | EV/EBITDA hedefi: 190.19
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7813 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.99x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 10.0x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.0
vs %35.7 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.8
vs %21.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DEVA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.