/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
77/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.3 geriledi (-₺26M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-536.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-76.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (+9.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺102M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-25.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-229.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.2 artabilir (-₺36M → -₺19M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.9
VaR 95% ?
%5.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.9
23.10.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%5.53
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.04
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+70.9%
ROIC ?
116.1%
DCF Değer ?
36.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.3 düşerek -36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-536.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (863.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-76.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.2
Brüt marj değişimi: %+9.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü (67.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 9.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -101.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.24x — yeterli likidite
Nakit %+987.8 arttı → 111.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 160.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 160.6M TL
ROE negatif: %-8.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak: 411.1M TL (%-1.8)
İşletme kârı pozitif: 96.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+559.1
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 23.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 386.5M TL
CAPEX: 79,081 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.66 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %229.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %43 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-35.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-36M | ₺-36M | %-229.2 | ₺863M | ₺863M | %-35.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-141.0 | ₺813M | ₺870M | %-25.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-69M | %-444.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-57.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺20M | %+81.1 | ₺5.9B | ₺7.3B | %14.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺8M | ₺11M | %+19.5 | ₺3.6B | ₺4.8B | %8.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺9M | %+65.4 | ₺3.2B | ₺4.5B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %-82.8 | ₺3.6B | ₺5.6B | %3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-20M | ₺-32M | %-131.1 | ₺2.4B | ₺3.9B | %-24.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.3
ROE %-25.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.2
Hasılat başına brüt kâr %17.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.51x
Sektör: 1.57x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.5x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (6.0x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-76.1
Hasılat yıllık %-76.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-536.0
Net kâr yıllık %-536.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.9%
Artı %70.9 beklenen değer (45.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.77 | EV/EBITDA hedefi: 80.70 | DCF hedefi: 36.26
Damodaran Değerleme
77/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (77/100). ROIC (%116.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%116.1
ROIC (%116.1) sermaye maliyetini 68.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.26
DCF modeli 36.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.57x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.5x
vs 6.0x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%116.1
vs %47.8 WACC
ROIC 68.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %12.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.90), TRAMA-99 çizgisinin %36.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 26.90
TRAMA: 42.66
Fark: %-36.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DESPC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.