/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
77/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.3 geriledi (-₺26M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-536.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-76.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (+9.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺102M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-25.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-229.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.2 artabilir (-₺36M → -₺19M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.9
VaR 95% ?
%5.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.9
23.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%5.53
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+70.9%
ROIC ?
116.1%
Значение DCF ?
36.26
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.3 düşerek -36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-536.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (863.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-76.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.2
Brüt marj değişimi: %+9.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü (67.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 9.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -101.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.24x — yeterli likidite
Nakit %+987.8 arttı → 111.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 160.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 160.6M TL
ROE negatif: %-8.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak: 411.1M TL (%-1.8)
İşletme kârı pozitif: 96.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+559.1
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 23.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 386.5M TL
CAPEX: 79,081 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.66 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %229.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %43 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-35.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-36M | ₺-36M | %-229.2 | ₺863M | ₺863M | %-35.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-141.0 | ₺813M | ₺870M | %-25.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-69M | %-444.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-57.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺20M | %+81.1 | ₺5.9B | ₺7.3B | %14.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺8M | ₺11M | %+19.5 | ₺3.6B | ₺4.8B | %8.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺9M | %+65.4 | ₺3.2B | ₺4.5B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %-82.8 | ₺3.6B | ₺5.6B | %3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-20M | ₺-32M | %-131.1 | ₺2.4B | ₺3.9B | %-24.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.3
ROE %-25.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.2
Hasılat başına brüt kâr %17.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.51x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.5x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (6.0x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-76.1
Hasılat yıllık %-76.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-536.0
Net kâr yıllık %-536.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.9%
Artı %70.9 beklenen değer (45.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.77 | EV/EBITDA hedefi: 80.70 | DCF hedefi: 36.26
Damodaran Değerleme
77/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (77/100). ROIC (%116.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%116.1
ROIC (%116.1) sermaye maliyetini 68.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.26
DCF modeli 36.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.57x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.5x
vs 6.0x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%116.1
vs %47.8 WACC
ROIC 68.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %12.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.90), TRAMA-99 çizgisinin %36.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 26.90
TRAMA: 42.66
Разница: %-36.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DESPC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.